>> 格林大華期貨-股指早報-230529
| 上傳日期： |
2023/5/29 |
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| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評級： |
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作者： |
于軍禮 |
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股指：
【品種觀點(diǎn)】
受英偉達(dá)大漲鼓舞，周五兩市主要指數(shù)在科創(chuàng)芯片、泛AI板塊帶動下回升。行業(yè)與主題ETF中漲幅居前的是中藥ETF、科創(chuàng)信息ETF、科創(chuàng)芯片ETF、人工智能AIETF，跌幅居前的是光伏ETF基金、煤炭ETF、新能源ETF。中證1000指數(shù)收6546點(diǎn)，漲45點(diǎn)，中證500指數(shù)收6035點(diǎn)，漲47點(diǎn)，上證指數(shù)收3213點(diǎn)，漲11點(diǎn)，滬深300指數(shù)收3851點(diǎn)，平盤，科創(chuàng)50指數(shù)收1039點(diǎn)，漲17點(diǎn)。兩市板塊指數(shù)中漲幅居前的是人腦工程、存儲芯片、鴻蒙概念、知識產(chǎn)權(quán)、AIGC概念指數(shù)；跌幅居前的是HJT電池、煤炭、Topcon電池、POE膠膜、電氣設(shè)備指數(shù)。已有9家基金公司上報“中證算力基礎(chǔ)設(shè)施主題ETF”，主要跟蹤中證算力基礎(chǔ)設(shè)施主題指數(shù)；該指數(shù)從滬深市場中選取50只業(yè)務(wù)涉及數(shù)據(jù)中心建設(shè)、運(yùn)營及相關(guān)硬件設(shè)備制造等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，反映算力基礎(chǔ)設(shè)施主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。當(dāng)前TOPCon以經(jīng)濟(jì)性與性價比優(yōu)勢率先占據(jù)擴(kuò)產(chǎn)高峰，晶科、天合、晶澳、通威、一道、鈞達(dá)等光伏新老玩家率先布局，2023年TOPCon產(chǎn)能有望突破400GW，產(chǎn)量有望達(dá)到100-150GW。百度創(chuàng)始人在2023中關(guān)村論壇發(fā)表題為《大模型改變世界》演講，大模型會深度融合到實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中去，賦能千行百業(yè)，助力中國經(jīng)濟(jì)開創(chuàng)下一個黃金30年；所有的應(yīng)用都將基于大模型來開發(fā)，每一個行業(yè)都應(yīng)該有屬于自己的大模型。根據(jù)一份業(yè)內(nèi)的最新報告，到2030年，追蹤與人工智能(AI)相關(guān)公司的交易所交易基金(ETF)資產(chǎn)規(guī)?？赡軙鲩L三倍，達(dá)到350億美元。巴克萊將英偉達(dá)目標(biāo)價從275美元上調(diào)至500美元，拉動英偉達(dá)業(yè)績的是用于生成式AI的學(xué)習(xí)和推理的“H100”系列的新款GPU，隨著生成式AI熱潮的到來，美國谷歌和微軟等大型科技企業(yè)形成半導(dǎo)體的采購戰(zhàn)。腦機(jī)接口公司Neuralink官宣，首次人體臨床試驗(yàn)獲得美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）批準(zhǔn)；Neuralink正在設(shè)計一種將大腦信號轉(zhuǎn)化為行動的設(shè)備，將首先專注于兩個應(yīng)用：一是恢復(fù)人類視力，二是幫助無法移動肌肉的人控制智能手機(jī)等設(shè)備。三星電子繼減產(chǎn)存儲器后，傳因晶圓代工訂單表現(xiàn)不佳，準(zhǔn)備于2023年第三季度開始減產(chǎn)10%以上晶圓。中誠信國際將美國的主權(quán)信用級別由AAAg下調(diào)至AA+g，繼續(xù)列入可能降級的觀察名單。美國債務(wù)上限談判達(dá)成框架性協(xié)議，周五晚道指上漲1.0%，納指上漲2.2%。后市研判：周五兩市在泛AI板塊帶動下回升，但整體來看，泛AI板塊并未調(diào)整充分。美國債務(wù)上限協(xié)議在國會通過仍存在程序性風(fēng)險。從主要指數(shù)的運(yùn)行性質(zhì)上看，屬于去年四季度開始一浪上升后的二浪回吐，預(yù)料后市兩市主要指數(shù)仍需震蕩調(diào)整。后市指數(shù)謹(jǐn)慎，可使用股指期貨對沖權(quán)益持倉風(fēng)險。投資建議：5月以防風(fēng)險為主，可使用股指期貨進(jìn)行風(fēng)險對沖，行業(yè)與主題ETF輪動。
【操作建議】
以風(fēng)險防范為主，可使用股指期貨進(jìn)行風(fēng)險對沖，行業(yè)與主題ETF輪動。
【利多因素】
M2同比增速處于高位；海外資本向中國轉(zhuǎn)移；美國加息進(jìn)程基本結(jié)束；
【利空因素】
俄烏戰(zhàn)爭持續(xù)；美國衰退加速；美歐銀行業(yè)動蕩；
【風(fēng)險因素】
貨幣政策邊際收緊的不確定性。
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