>> 國(guó)盛證券-盛視早參：輪動(dòng)風(fēng)格或延續(xù)，關(guān)注重要事件驅(qū)動(dòng)的交易機(jī)會(huì)-230601
| 上傳日期： |
2023/6/1 |
大?。?/td>
| 679KB |
| 格式： |
pdf 共3頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)盛證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
吳丙丁 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
周四大盤全天低開后沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指相對(duì)偏強(qiáng)。盤面上，AI概念股繼續(xù)活躍，應(yīng)用、模型方向領(lǐng)漲，恒信東方20CM漲停，南方傳媒、世紀(jì)華通、科大訊飛、中國(guó)出版等多股漲停，午后多只AI概念股出現(xiàn)沖高回落走勢(shì)。MR概念股開盤大漲，美迪凱漲超10%，雙象股份2連板。腦機(jī)接口概念股再度大漲，創(chuàng)新醫(yī)療、新智認(rèn)知均5連板。農(nóng)業(yè)股尾盤異動(dòng)，新賽股份漲停。下跌方面，中藥股陷入調(diào)整，千金藥業(yè)、康緣藥業(yè)跌超5%?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超2500只個(gè)股上漲。滬深兩市全天成交額9866億，較上個(gè)交易日放量478億。技術(shù)面看，滬指近期持續(xù)在年線附近運(yùn)行，總體處于筑底階段，由于并未出現(xiàn)放量陽(yáng)線，短期K線或在年線有所反復(fù)。深成指數(shù)及創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)相對(duì)弱勢(shì)，總體還處在尋底過(guò)程中，但創(chuàng)業(yè)板指已接近2022年4月低點(diǎn)，繼續(xù)下探風(fēng)險(xiǎn)有限，反彈或一觸即發(fā)。
資金方面：央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，6月1日以利率招標(biāo)方式開展了20億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率2.0%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日70億元逆回購(gòu)到期，因此單日凈回籠50億元。滬深兩市主力資金全天凈流出80.46億元。其中創(chuàng)業(yè)板凈流出38.55億元；滬深300凈流入6.89億元。個(gè)股方面，科大訊飛、立訊精密、世紀(jì)華通、中國(guó)長(zhǎng)城、C新相微凈流入規(guī)模居前，分別凈流入12.8億元、5.28億元、4.88億元、4.33億元、3.87億元。中科曙光、昆侖萬(wàn)維、鴻博股份、深科技、TCL中環(huán)凈流出規(guī)模居前，分別凈流出4.48億元、4.32億元、3.92億元、3.73億元、3.47億元。北向資金全天凈賣出18.02億元。其中，滬股通凈賣出36.07億元，深股通凈買入18.05億元。
資訊方面：5月25日和26日，中國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)王文濤分別與美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多和貿(mào)易代表戴琪進(jìn)行了會(huì)談。商務(wù)部6月1日下午舉行例行記者會(huì)，新聞發(fā)言人束玨婷在發(fā)布會(huì)上表示，美方的芯片與科學(xué)法等半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策和出口管制是中方重要經(jīng)貿(mào)關(guān)切，也是王文濤部長(zhǎng)與美方會(huì)談中提出的重點(diǎn)問(wèn)題。束玨婷說(shuō)，（在會(huì)談期間）雙方就此進(jìn)行了深入交流，并同意后續(xù)繼續(xù)開展討論。(中國(guó)證券報(bào))
半導(dǎo)體問(wèn)題是中美官方對(duì)話的核心問(wèn)題，美方新規(guī)對(duì)華實(shí)施了全面的技術(shù)出口限制，意在封堵中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，進(jìn)一步拉大中美之間的差距。再次，新規(guī)利用歧視性國(guó)別政策泛化國(guó)家安全，濫用出口管制措施，嚴(yán)重違背了WTO的自由貿(mào)易和非歧視原則。寄希望于美方解除對(duì)華的半導(dǎo)體封鎖幾乎是不可能的，大力發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)替代，才是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的唯一出路。
操作策略：市場(chǎng)短期對(duì)于基本面計(jì)價(jià)了過(guò)于悲觀的預(yù)期，美國(guó)債務(wù)上限危機(jī)、人民幣匯率大幅走低以及5月制造業(yè)PMI繼續(xù)小幅回落，均對(duì)投資者交投情緒造成較大影響。目前美國(guó)債務(wù)上限問(wèn)題基本解決，一旦國(guó)內(nèi)需求及經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)或政策出現(xiàn)邊際變化，A股估值極有可能受到提振。當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為12.73倍、36.38倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場(chǎng)估值依然處于較低區(qū)域，適合中長(zhǎng)期布局。A股市場(chǎng)正式進(jìn)入6月，情緒指數(shù)有望從低位逐步回暖，推動(dòng)市場(chǎng)企穩(wěn)回升。
操作上，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇承壓的背景下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯轉(zhuǎn)向防御，主題投資或在短期繼續(xù)主導(dǎo)市場(chǎng)，繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注AI及“中特估”，其中，AI方向更看好軟件、游戲及存儲(chǔ)芯片的細(xì)分機(jī)會(huì)。（黃景楠，執(zhí)業(yè)證書編號(hào)S0680620060023）
|
|
