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>> 興業(yè)證券-【興證金工】興證期權(quán)水晶球預(yù)測(cè)日?qǐng)?bào)20230615:市場(chǎng)情緒維持偏樂觀-230614
上傳日期:   2023/6/15 大小:   489KB
格式:   pdf  共6頁(yè) 來源:   興業(yè)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   鄭兆磊,宮民
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投資要點(diǎn)
  市場(chǎng)回顧:上個(gè)交易日期權(quán)市場(chǎng)數(shù)據(jù)表明基于波動(dòng)率期限結(jié)構(gòu)的邊際變化、認(rèn)購(gòu)期權(quán)隱含波動(dòng)率斜率指標(biāo)表現(xiàn)樂觀,基于最近3日的波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)指標(biāo)表現(xiàn)中性,基于最近3日的波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的邊際變化指標(biāo)表現(xiàn)謹(jǐn)慎。整體而言期權(quán)市場(chǎng)情緒偏樂觀。從標(biāo)的日內(nèi)走勢(shì)來看,早盤小幅高開,午后回落。最終標(biāo)的下跌0.04%,50指數(shù)下跌0.12%,標(biāo)的走勢(shì)低于水晶球指數(shù)的預(yù)期。
  短期預(yù)判:截止到周三市場(chǎng)收盤,興證期權(quán)水晶球擇時(shí)指數(shù)轉(zhuǎn)向8分(情緒偏樂觀),期權(quán)市場(chǎng)數(shù)據(jù)表明基于波動(dòng)率期限結(jié)構(gòu)的邊際變化、最近3日的波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的邊際變化、認(rèn)購(gòu)認(rèn)沽期權(quán)成交比率、認(rèn)購(gòu)期權(quán)隱含波動(dòng)率斜率指標(biāo)表現(xiàn)樂觀,基于認(rèn)購(gòu)認(rèn)沽期權(quán)成交比率的邊際變化、最近3日的波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)表現(xiàn)中性,整體而言期權(quán)市場(chǎng)情緒偏樂觀。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:擇時(shí)模型結(jié)論基于歷史數(shù)據(jù),在市場(chǎng)環(huán)境轉(zhuǎn)變時(shí)模型存在失效的風(fēng)險(xiǎn)。
 
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