>> 開源證券-晨會(huì)紀(jì)要-230627
| 上傳日期： |
2023/6/27 |
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| 460KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
吳夢迪 |
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觀點(diǎn)精粹
行業(yè)公司
【機(jī)械】高精度傳感器國產(chǎn)替代加速，關(guān)注力矩傳感器與光柵編碼器發(fā)展機(jī)遇——行業(yè)點(diǎn)評報(bào)告-20230626
2023年6月21日，工業(yè)和信息化部副部長辛國斌表示“要加快關(guān)鍵芯片、高精度傳感器、操作系統(tǒng)等新技術(shù)新產(chǎn)品的研發(fā)和推廣應(yīng)用，進(jìn)一步提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力”。高精度傳感器作為現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，其在消費(fèi)電子、汽車、工業(yè)等領(lǐng)域具有廣泛應(yīng)用。由于高精度傳感器具有顯著的技術(shù)壁壘與制造壁壘，國內(nèi)高精度傳感器嚴(yán)重依賴海外進(jìn)口，海外“卡脖子”現(xiàn)象比較嚴(yán)重。我們認(rèn)為，在政策催化下，高精度傳感器的戰(zhàn)略地位有望不斷提升，國產(chǎn)替代或?qū)⒓铀偻七M(jìn)。
【地產(chǎn)建筑】單周銷售市場低位徘徊，央行下調(diào)LPR——行業(yè)周報(bào)-20230625
我們跟蹤的64城新房單周成交面積同比下降，17城二手房單周同比降幅擴(kuò)大，或受端午假日影響，新房二手房同比增速均為2月以來最低值，延續(xù)6月以來銷售市場延續(xù)低迷態(tài)勢。我們認(rèn)為本周央行下調(diào)貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）所帶來的積極變化將改善目前銷售低迷態(tài)勢，特別是核心城市銷售將可能更快獲得邊際改善。北京、廣州等核心城市土拍熱度依舊火熱，核心城市房企拿地補(bǔ)貨意愿強(qiáng)，LPR進(jìn)一步調(diào)降后房地產(chǎn)市場有望盡快接近庫存周期拐點(diǎn)。我們認(rèn)為二季度新房市場有望企穩(wěn)，二手房成交持續(xù)回暖，市場信心有望持續(xù)提升，行業(yè)估值將陸續(xù)修復(fù)，板塊仍具備較好的投資機(jī)會(huì)，維持行業(yè)“看好”評級。
【輕工：五洲特紙(605007.SH)】實(shí)控人底部增持+股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，彰顯未來發(fā)展信心——公司信息更新報(bào)告-20230626
公司2023年50萬噸食品卡紙的完全釋放及2.2萬噸轉(zhuǎn)印紙的逐步爬坡完成，驅(qū)動(dòng)銷量增長。另一方面用漿成本逐季下行帶動(dòng)噸盈利修復(fù)。考慮終端需求復(fù)蘇緩慢及行業(yè)新產(chǎn)能投放拖累紙價(jià)，參考股權(quán)激勵(lì)目標(biāo)，我們下調(diào)業(yè)績預(yù)測，預(yù)計(jì)2023-2025歸母凈利2.71/5.33/7.09億元（前值5.77/7.65/7.92億元），對應(yīng)EPS0.68/1.33/1.77元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PE20.9/10.6/8.0倍，實(shí)控人增持及核心員工的股權(quán)激勵(lì)，公司未來業(yè)績增長明晰，維持“買入”評級。
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