>> 川財證券-研究所晨報-230718
| 上傳日期： |
2023/7/18 |
大小： |
371KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
川財證券 |
| 評級： |
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作者： |
張卓然 |
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每日熱點
國家統(tǒng)計局17日發(fā)布數(shù)據(jù)，初步核算，上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值59.3萬億元，按不變價格計算，同比增長5.5%
工信部計劃結合算力行業(yè)最新發(fā)展情況，出臺推動算力基礎設施高質(zhì)量發(fā)展的政策文件，進一步強化頂層設計，提升算力綜合供給能力。
國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，上半年，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資58550億元，同比下降7.9%
川財觀點
策略：昨日三大指數(shù)回落，滬深股通暫停關閉一天。海外方面，下周美聯(lián)儲將召開7月議息會議，6月通脹回落雖超預期，但7月加息仍是大概率事件，短期資金層面相對謹慎。國內(nèi)方面，昨日國家統(tǒng)計局公布上半年經(jīng)濟數(shù)據(jù)，上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值593034億元，同比增長5.5%，其中，二季度增長6.3%，總體來看，國內(nèi)經(jīng)濟呈現(xiàn)穩(wěn)步復蘇態(tài)勢，企業(yè)利潤有望進一步回升。方向上，關注中報業(yè)績良好、估值合理的方向。
研究報告
【川財研究】策略周報：本周三大指數(shù)走強，電子板塊領漲
核心觀點：本周三大指數(shù)整體走強，北向資金凈流入近兩百億元。海外方面，美國公布6月CPI數(shù)據(jù)，絕對通脹水平為2021年3月以來最低，CPI回落一定程度上表明美國通脹得到一定控制，下半年加息兩次的概率降溫，受此影響，全球股市均有所反彈。國內(nèi)方面，本周公布的社融數(shù)據(jù)表明當前國內(nèi)經(jīng)濟正處于穩(wěn)步復蘇階段，預計在貨幣政策與財政政策的協(xié)調(diào)配合下，經(jīng)濟還將進一步復蘇。關注新能源汽車、電力、農(nóng)業(yè)等方向。
投資建議：一是新能源汽車板塊，行業(yè)經(jīng)過今年上半年的回調(diào)，估值大幅回落，風險得到釋放，疊加近期開始針對新能源汽車消費的政策持續(xù)落地，預計行業(yè)下半年有望回暖；二是電力板塊，在國家保供政策下，今年煤炭產(chǎn)量充足，疊加澳煤放開，火電企業(yè)盈利能力有望改善，而需求層面，今年經(jīng)濟復蘇的背景下，用電需求也將持續(xù)增長；三是農(nóng)業(yè)板塊，今年“厄爾尼諾現(xiàn)象”再度出現(xiàn)，全球氣候異常將對糧食生產(chǎn)產(chǎn)生沖擊，此外，去年全球多國加大了對農(nóng)業(yè)的出口管制，強化農(nóng)業(yè)安全有較高的必要性。
風險提示：企業(yè)盈利不及預期；海外市場波動加?。幌到y(tǒng)性風險。
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