>> 英大證券-金點(diǎn)策略晨報(bào)-230803
| 上傳日期： |
2023/8/3 |
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| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
英大證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
惠祥鳳 |
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周三市場綜述
周三晨早短信提醒，周二滬深三大指數(shù)縮量回踩，權(quán)重股休息下，部分題材股有所表現(xiàn)。盤面上看，市場集中拉抬后熱點(diǎn)開始發(fā)散，在金融地產(chǎn)沖高回落之際，鋼鐵、電力、煤炭等順周期板塊接力走強(qiáng)。另外，超導(dǎo)等題材股大漲，近期連續(xù)調(diào)整的AI概念股也出現(xiàn)反彈。周二大盤3300點(diǎn)再度得而復(fù)失，令投資者不免有所擔(dān)憂。我們認(rèn)為，行情并未結(jié)束，指數(shù)在此位置整理蓄力后仍有再次拉升的可能。周三晨報(bào)特意用“市場回踩蓄力，踏準(zhǔn)風(fēng)格節(jié)奏”為標(biāo)題作為提醒。
市場走勢如我們所預(yù)期，周三早盤，滬深三大指數(shù)集體低開，開盤后震蕩回升。盤面上看，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈以及券商板塊一度拉抬下，指數(shù)表現(xiàn)搶眼。不過，這種勢頭隨后減弱，尤其是銀行板塊的走低下直接拖累指數(shù)表現(xiàn)。午后，指數(shù)繼續(xù)走低，臨近尾盤，略有回升，但力度偏弱。盤面上看，醫(yī)藥股依舊表現(xiàn)不佳，特別是抗疫概念股領(lǐng)跌。
全天看，行業(yè)方面，房地產(chǎn)開發(fā)、證券、汽車零部件、軟件開發(fā)、計(jì)算機(jī)設(shè)備等板塊漲幅居前，生物制品、船舶制造、旅游酒店、醫(yī)療服務(wù)、教育、醫(yī)療器械、煤炭、銀行等板塊跌幅居前；題材股方面，超導(dǎo)、租售同權(quán)、數(shù)字水印、激光雷達(dá)、機(jī)器視覺等題材股漲幅居前，單抗、創(chuàng)新藥、千金藤素、熊去氧膽酸、免疫治療、生物疫苗等題材股跌幅居前。
整體上，個(gè)股漲少跌多，市場情緒回落，賺錢效應(yīng)一般，兩市成交額8360億元，截止收盤，上證指數(shù)報(bào)3261.69點(diǎn)，下跌29.26點(diǎn)，跌幅0.89%，總成交額3889.53億；深證成指報(bào)11104.16點(diǎn)，下跌39.07點(diǎn)，跌幅0.35%，總成交額4470.62億；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2218.57點(diǎn)，下跌5.23點(diǎn)，跌幅0.24%，總成交額1787.31億；科創(chuàng)50指報(bào)968.44點(diǎn)，下跌1.24點(diǎn)，跌幅0.13%，總成交額503.85億。
周三盤面點(diǎn)評(píng)
一是超導(dǎo)等題材股繼續(xù)上漲。消息面上，近日韓國一團(tuán)隊(duì)發(fā)表論文稱發(fā)現(xiàn)了全球首個(gè)常壓室溫超導(dǎo)體，關(guān)于該研究的真假目前還未有定論。8月2日，根據(jù)財(cái)聯(lián)社的報(bào)道，該研究團(tuán)隊(duì)的成員表示，論文存在缺陷，系團(tuán)隊(duì)中的一名成員擅自發(fā)布，目前團(tuán)隊(duì)已要求下架論文。另外，又有一家美國公司也宣稱發(fā)現(xiàn)了室溫超導(dǎo)體，并且已經(jīng)獲得相關(guān)專利。位于美國佛羅里達(dá)州的Taj Quantum公司發(fā)布公告稱，該公司已經(jīng)獲得了一項(xiàng)關(guān)于室溫超導(dǎo)材料的重要專利，這可能意味著該材料將進(jìn)入生產(chǎn)階段（未經(jīng)驗(yàn)證真?zhèn)危Ｎ覀冋J(rèn)為，目前暫時(shí)視為題材股炒作，連續(xù)大漲后，明顯放量，提醒投資者理性投資，逢高減倉。
二是地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)強(qiáng)勢。近期房地產(chǎn)及下游產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股低位連續(xù)走強(qiáng)。7月11日，2023年下半年策略報(bào)告中，我們把房地產(chǎn)板塊放在了行業(yè)配置的第二位，在之后的晨報(bào)中也是反復(fù)提醒。消息面上，利好不斷，7月28日在京召開在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造工作部署電話會(huì)議；同時(shí)，北京、深圳、廣州相繼表態(tài)房地產(chǎn)調(diào)整優(yōu)化政策，一線城市的落地細(xì)則有望加快出臺(tái)。7月21日，高層會(huì)議審議通過《關(guān)于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造的指導(dǎo)意見》，會(huì)議指出，把城中村改造與保障性住房建設(shè)結(jié)合好；更好發(fā)揮政府作用，加大對(duì)城中村改造的政策支持；鼓勵(lì)和支持民間資本參與等等。雖然長期基本面受到人口周期、地產(chǎn)周期長期下行的影響偏弱，但短期年度視角來看，銷售面積在低基數(shù)下或?qū)崿F(xiàn)小幅增長。預(yù)計(jì)2023年全年房地產(chǎn)銷售情況會(huì)略好于2022年。特別是房地產(chǎn)龍頭公司，此前，隨著“三條紅線”的落地實(shí)施，眾多中小房地產(chǎn)商退出行業(yè)。A股房企批量退市加速出清后，疊加政策刺激，房地產(chǎn)市場有望迎來弱復(fù)蘇，行業(yè)“剩者為王”、“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的現(xiàn)狀將持續(xù)深化，優(yōu)秀企業(yè)仍有長期價(jià)值，可擇機(jī)布局。
三是抗疫概念股跌幅靠前。周三千金藤素、熊去氧膽酸、免疫治療、生物疫苗等抗疫概念股占據(jù)跌幅榜。消息面上，全國醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問題集中整治工作動(dòng)員部署視頻會(huì)議近日在北京召開，會(huì)議指出，集中力量查處一批醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗案件，形成聲勢震懾。受此利空消息影響，周一醫(yī)藥股集體調(diào)整，周二醫(yī)藥股依舊表現(xiàn)不佳。對(duì)于醫(yī)藥股的調(diào)整無需過分擔(dān)心，畢竟，目前醫(yī)藥生物市盈率處于歷史低位水平，已經(jīng)具備配置價(jià)值。另外，考慮到我國人口基數(shù)大，老齡化進(jìn)程加快，醫(yī)藥需要旺盛，中長期看具有投資價(jià)值。不過，對(duì)于前期被爆炒的抗疫概念股，依舊保持規(guī)避。
后市大勢研判
惠譽(yù)意外剝奪美國3A主權(quán)信用評(píng)級(jí)，打擊風(fēng)險(xiǎn)情緒，隔夜美股三大指數(shù)集體大跌，大型科技股、熱門中概股普跌，國內(nèi)夜盤商品期貨多數(shù)品種也出現(xiàn)下跌。A股指數(shù)連續(xù)拉升后，短期迎來回踩，也在意料之中。經(jīng)歷周二權(quán)重股的分化后，周三銀行股出現(xiàn)下跌。主要原因是受消息面的影響，銀行和外匯管理局下半年工作會(huì)議中指出：“指導(dǎo)商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率?！笔袌龅慕庾x可能是，接下來銀行大概率要調(diào)降存量房貸利率，意味著會(huì)降低銀行盈利，短期對(duì)銀行相對(duì)利空，所以周三銀行股下跌應(yīng)對(duì)。不過，從長期看，假如銀行下調(diào)存量房貸利率，緩解市場提前還款的壓力，在經(jīng)濟(jì)回升以及房地產(chǎn)平穩(wěn)之后，資產(chǎn)質(zhì)量
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