>> 開源證券-科達自控(831832)北交所信息更新：AI賦能智慧礦山+充電樁系統(tǒng)增量盤，2023H1扣非凈利實現176%增長-230822
| 上傳日期： |
2023/8/22 |
大小： |
833KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
諸海濱,趙昊 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
“一體兩翼”商業(yè)模式穩(wěn)步推進，2023H1營收/歸母利潤增長19.18%/23.58%
公司專注提供礦山數據監(jiān)測與自動控制系統(tǒng)、市政數據遠程監(jiān)測系統(tǒng)、自動控制相關產品、365在線自動化技術服務及城市立體式新能源充電管理系統(tǒng)，應用在智慧礦山、智慧市政、物聯(lián)網+等領域，基于CPS整體解決方案+標準化智能產品+365在線技術服務，形成“一體兩翼”商業(yè)模式。2023H1公司營收1.58億元(+19.18%)、毛利率42.75%（+6.83pcts）、歸母凈利潤1236萬元（+23.58%）、扣非歸母凈利潤1021萬元（+175.92%）。我們維持此前盈利預測，預計公司2023-2025年歸母凈利潤分別0.68/0.85/1.09億元，對應EPS分別為0.88/1.10/1.41元/股，對應當前股價PE分別為12.3/9.8/7.7倍，看好智慧礦山及新能源充電系統(tǒng)布局，維持“增持”評級。
AI技術賦能智慧礦山持續(xù)提升軟件能力，2023H1收入實現1.27億元增長22.42%
公司2023H1礦山數據監(jiān)測與自動控制系統(tǒng)業(yè)務實現收入1.27億元（+22.42%），毛利率上升8.76pcts至44%，期間在智慧礦山的技術層面和應用層面加大人工智能技術的投入和研發(fā)，借助云計算、數字孿生和GIS地圖技術等進行礦用特種機器人的研發(fā)，研制輔助運輸可視化智能調度系統(tǒng)，開發(fā)智能調度軟硬件平臺、核心裝備，開發(fā)完成了基于紅外探測、圖像識別、儀表讀取、音頻智能AI分析的環(huán)境監(jiān)測技術等，其中井下特種機器人推廣過程中系統(tǒng)嵌入式銷量占比較高，需求量逐步上升。
立體式新能源充電樁系統(tǒng)快速復制初見成效，行業(yè)高速增長下打造核心增長盤
公司“物聯(lián)網+”板塊布局持續(xù)完善，城市立體式新能源充電管理系統(tǒng)業(yè)務的商業(yè)模式已得到市場驗證，步入快速復制階段，2023H1已經取得1457萬元收入（毛利率37%），開拓初見成效。據國家能源局、中國充電聯(lián)盟數據，在新能源車銷量、存量持續(xù)攀升推動下，2022年我國充電基礎設施增長數量達260萬臺，一年之內實現存量接近翻倍；2023H1充電基礎設施增量為144.2萬臺，其中公共充電樁增量為35.1萬臺，隨車配建私人充電樁增量為109.1萬臺，累計數量已達665.2萬臺，同比增加69.8%，25個省份公共樁保有量超過1萬臺，充電服務網點密度持續(xù)健全豐富。行業(yè)高速增長之下公司有望將立體式新能源充電樁打造為核心增長盤，持續(xù)驅動增長。
風險提示：研發(fā)進度受阻風險、市場競爭加劇風險、新業(yè)務推廣不及預期風險
|
|
