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【基本面跟蹤】
　　8月30日，國債期貨多數(shù)收漲，30年期主力合約跌0.02%，10年期主力合約漲0.12%，5年期主力合約漲0.14%，2年期主力合約漲0.08%。國債期貨指數(shù)0.54。無杠桿下，策略近20日累加收益為0.50%，近60日累加收益為1.00%，近120日累加收益為1.26%，近240日累加收益為2.29%。
　　市場方面，A股三大指數(shù)沖高回落，截至收盤，滬指漲0.04%，深成指漲0.26%，北證50漲0.45%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.05%。滬深兩市全天成交額9843億元。兩市超3100只個股上漲，北向資金凈賣出24.63億元；其中滬股通凈賣出21.5億元，深股通凈賣出3.13億元。
　　資金方面，隔夜shibor報1.9110%，下跌6.20個基點；7天shibor報2.2350%，上漲14.40個基點；14天shibor報2.2150%，上漲7.70個基點；1月shibor報1.9020%，上漲2.20個基點；3月shibor報2.0360%，上漲0.80個基點。
　　2年期活躍CTD券為220018.IB，IRR為2.27%，5年期活躍CTD券為230002.IB，IRR為2.40%，10年期活躍CTD券為230014.IB，IRR為1.81%，30年期活躍CTD券為200004.IB，IRR為1.72%，目前R007約2.4364%。
　　貨幣市場方面，8月30日銀行間質押式回購市場共成交22億元，減少4.43%。其中，隔夜收于1.44%，較前一交易日下跌14bp，7天收于2.30%，與上一交易日持平；中期方面，14天收于2.25%，較前一交易日上漲4bp；長期方面，1個月收于0.00%，較前一交易日下跌205bp。
　　現(xiàn)券方面：國債收益率曲線漲跌不一（2Y、5Y和10Y期國債活躍券收益率分別下移3.78BP、2.14BP和1.00BP至2.15%、2.40%和2.56%；30Y期上行0.20BP至2.90%）；信用債收益率曲線上行0.49-2.65BP（評級為AAA的中短期票據(jù)到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分別上行2.30BP、1.57BP、2.65BP和0.49BP至2.20%、2.41%、2.71%和2.97%）。
　　【宏觀及行業(yè)新聞】
　　8月30日，央行今日進行3820億元7天期逆回購操作，中標利率為1.8%，與此前持平。今日有3010億元7天期逆回購到期。
　　【趨勢強度】
　　國債期貨趨勢強度：1。
　　注：趨勢強度取值范圍為【-2,2】區(qū)間整數(shù)。強弱程度分類如下：弱、偏弱、中性、偏強、強，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【觀點及建議】
　　8月30日，國債期貨結束回調，價格上行修復收漲。本周前兩個交易日，債市上方壓力主要來源于市場預期有所回暖，股市刺激利好政策落地驅動資金重新流入權益類市場，期債價格聯(lián)動回落。但隨著多個交易日下行調整，短期內利率中樞上行見頂，市場利好預期空間充分反饋于市場后今日開始重新下行走陡。但值得注意的，今日超長久期端收益率有所回升，反映市場對于中長期復蘇預期有所好轉，信心逐漸回歸。因此對于債市短期內維持偏震蕩判斷，利率中樞下行需要配合進一步刺激性政策落地，目前點位建議逢高減倉謹慎操作?？缙趦r差方面，12-03價差隨著債市回升修復有所走窄，后續(xù)將隨著震蕩行情圍繞目前價差中樞波動，套利空間有限。IRR方面，目前點位國債期貨價格偏強，推薦正向配置組合規(guī)避市場波動風險?？缙贩N配置方面，隨著今日曲線重新開始下行走陡，中長期和短期均推薦做多短端，做空長端的久期中性配置組合推薦。但短期利率中樞變化趨勢性較弱偏波動，可擇機適當止盈。今日國債期貨多因子模型信號維持看多，期債價格或上行進一步修復此前下跌缺口，逢高減倉警惕回落風險。