>> 格林大華期貨-大類資產(chǎn)配置專題報(bào)告：從經(jīng)濟(jì)四周期配置大類資產(chǎn)9月篇，迎接中國權(quán)益和商品資產(chǎn)的多頭時(shí)代-230906
| 上傳日期： |
2023/9/7 |
大小： |
2300KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
于軍禮 |
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摘要：
中國基欽周期在7月越過低點(diǎn)后進(jìn)入上行期；
工業(yè)品處于被動(dòng)去庫存狀態(tài)，房地產(chǎn)政策超預(yù)期利好、地方債一體化債、支持非洲工業(yè)化、中美重新掛鉤，打開了工業(yè)品需求的上行空間；
中央激活股市的決心和意志充分顯現(xiàn)，權(quán)益市場定位向財(cái)富創(chuàng)造工具轉(zhuǎn)換，百花齊放的大三浪上升展開中，順周期板塊已啟動(dòng)；
中國基欽周期進(jìn)入上行期，確認(rèn)了中國國債價(jià)格的頂部，中長期國債進(jìn)入下行方向；
中美重新掛鉤，人民幣壓力最大時(shí)刻已過去，人民幣兌美元有望在四季度逐步進(jìn)入升值周期；
華為Mate60pro橫空出世，證明中國已打贏了這場關(guān)系國運(yùn)的科技戰(zhàn)，下一步是百萬雄獅過大江；
美國加息周期大概率已結(jié)束，美國基欽周期繼續(xù)下行，美國滯脹期看多黃金白銀；
大類資產(chǎn)輪動(dòng)配置2023年9月組合建議（8月8日至9月6日）：
大宗商品資產(chǎn)：8月建議持續(xù)買入開倉工業(yè)品合約，完成了黑色系、有色系等品種多單的高配和標(biāo)配，完成了化工系等品種多單的標(biāo)配和低配；
權(quán)益類資產(chǎn)：股指期貨合約多單8月已完成建倉，9月初建議建倉以煤炭、鋼鐵、有色、化工、建材ETF為代表的順周期板塊，建倉以酒ETF為代表的消費(fèi)板塊；
債券類資產(chǎn)：8月14日建議開始逐步建立中國國債期貨空單，高配10年期、30年期、5年期國債期貨空單，標(biāo)配2年期國貨期貨空單；
外匯資產(chǎn)：8月22日建議開始建立港交所美元兌人民幣期貨2312合約空單（看多人民幣），高配
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