>> 麥高證券-中證1000指數(shù)投資價值分析：經(jīng)濟(jì)基本面轉(zhuǎn)好，關(guān)注市值下沉投資機(jī)會-230918
| 上傳日期： |
2023/9/18 |
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| 908KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
麥高證券 |
| 評級： |
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作者： |
徐瀅 |
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要點導(dǎo)讀
基本面向好，流動性寬松，關(guān)注小盤股投資機(jī)會：中國8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)迎來邊際改善，其中消費(fèi)最為亮眼，工業(yè)生產(chǎn)加快，制造業(yè)企業(yè)投資增加，基建投資速度加快，就業(yè)穩(wěn)中向好。在一攬子穩(wěn)增長政策刺激之下，經(jīng)濟(jì)基本面企穩(wěn)復(fù)蘇。此外，國家近年頻繁出臺支持中小企業(yè)的政策，“專精特新”上升至國家戰(zhàn)略層面，有利于小盤股基本面改善。
小市值，高彈性，抓住底部新機(jī)遇：2010年至2022年中證1000指數(shù)的平均振幅為40.32%（剔除2015年異常值151.61%），而今年的振幅僅有19.79%。中證1000指數(shù)近10年最低振幅為2017年的21.50%，非常接近當(dāng)前的水平，隨著政策利好逐步釋放，“政策底”、“盈利底”、“市場底”確認(rèn)后，市場的波動性放大，中證1000指數(shù)有望迎來一波較為強(qiáng)勢的反彈。
浙商中證1000指數(shù)增強(qiáng)型基金（A類：018233，C類：018234）于2023年8月28日至2023年9月22日開啟認(rèn)購。浙商中證1000指數(shù)增強(qiáng)力求對中證1000有效跟蹤的基礎(chǔ)上，力爭實現(xiàn)超越基準(zhǔn)的投資收益，核心投資策略為基本面量化，運(yùn)用海量數(shù)據(jù)挖掘、人工智能信息合成、基本面信息實現(xiàn)AI+基本面增強(qiáng)。
擬任基金經(jīng)理為胡羿，復(fù)旦大學(xué)金融學(xué)碩士，擁有8年量化投資經(jīng)驗。作為浙商基金AI策略研發(fā)負(fù)責(zé)人，胡羿擁有豐富的指數(shù)產(chǎn)品的管理經(jīng)驗，是浙商基金的主要寬基指增產(chǎn)品基金經(jīng)理，擅長運(yùn)用多因子模型結(jié)合人類智慧進(jìn)行指數(shù)增強(qiáng)。胡羿目前在管產(chǎn)品中包含3支指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品，分別為浙商中證500指數(shù)增強(qiáng)、浙商滬深300指數(shù)增強(qiáng)和浙商創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)。
風(fēng)險提示：本報告對于基金產(chǎn)品、指數(shù)的研究分析均基于歷史公開信息，可能受指數(shù)樣本股的變化而產(chǎn)生一定的分析偏差；此外，基金管理人的歷史業(yè)績與表現(xiàn)不代表未來；指數(shù)未來表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場波動、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在波動風(fēng)險；本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。
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