>> 國(guó)盛證券-盛視早參：兩市量能重回萬億，科技或是反彈中軍-231031
| 上傳日期： |
2023/10/31 |
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| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
國(guó)盛證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
項(xiàng)鵬飛 |
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兩市量能重回萬億，科技或是反彈中軍
周一A股三大指數(shù)集體收漲，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%，滬深兩市全天成交額10381億元，北向資金凈賣出23.97億元，兩市超3600只個(gè)股上漲。盤面上，半導(dǎo)體及元件板塊領(lǐng)漲兩市，卓勝微、艾為電子、炬芯科技、唯捷創(chuàng)芯、力芯微、芯?？萍嫉榷喙蓾q超10%；CRO概念股延續(xù)漲勢(shì)，康龍化成、成都先導(dǎo)漲超10%，九州藥業(yè)漲停，泰格醫(yī)藥、諾思格、藥石科技、圣諾生物等多股跟漲；消費(fèi)電子板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，光大同創(chuàng)、精研科技、昀?？萍?、福日電子、春秋電子、利通電子等多股漲停；汽車整車板塊跌幅居前，福田汽車、江鈴汽車跌超5%，一汽解放、東風(fēng)汽車、中通客車等多股跟跌。技術(shù)上，指數(shù)放量連陽，兩市成交量重回萬億元上方，滬指3030點(diǎn)下方可判定為弱勢(shì)反彈，短期或以震蕩整理為主；創(chuàng)業(yè)板指反彈力度強(qiáng)于主板，MACD金叉，2000點(diǎn)平臺(tái)附近或?qū)⒊袎?，突破需持續(xù)放量。
資金方面：為維護(hù)流動(dòng)性平穩(wěn)，10月30日，央行今日進(jìn)行6580億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.80%，與此前持平。因當(dāng)日有8080億元7天期逆回購(gòu)到期，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)資金凈回籠1500億元。
資訊方面：財(cái)政部10月30日消息顯示，近日已印發(fā)《關(guān)于引導(dǎo)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期穩(wěn)健投資、調(diào)整國(guó)有商業(yè)保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)相關(guān)指標(biāo)的通知》，明確將國(guó)有商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效益類績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)“凈資產(chǎn)收益率”由當(dāng)年度考核調(diào)整為“3年周期+當(dāng)年度”相結(jié)合的考核方式。（證券時(shí)報(bào)）
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，對(duì)國(guó)有商業(yè)保險(xiǎn)公司凈資產(chǎn)收益率實(shí)施三年長(zhǎng)周期考核，有利于降低短期考核對(duì)保險(xiǎn)資金投資行為的影響，提升保險(xiǎn)資金權(quán)益投資的積極性和穩(wěn)定性，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，降低市場(chǎng)波動(dòng)，促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。此前金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》，監(jiān)管迎來“松綁”，險(xiǎn)資入市空間由此擴(kuò)大，據(jù)測(cè)算，若調(diào)低風(fēng)險(xiǎn)因子所釋放的最低資本全部增配滬深300股票，那么保險(xiǎn)資金進(jìn)入股票市場(chǎng)的規(guī)模將增加1953億元。本次《通知》對(duì)國(guó)有商業(yè)保險(xiǎn)公司實(shí)施三年長(zhǎng)周期考核，有助于降低短期考核對(duì)其投資運(yùn)作的不利影響，提高其投資股票、基金等權(quán)益類資產(chǎn)的積極性，同時(shí)也提升了保險(xiǎn)資金對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)短期波動(dòng)的容忍度，緩解其為應(yīng)對(duì)考核而追漲殺跌、頻繁申贖等短期投資行為，增強(qiáng)國(guó)有商業(yè)保險(xiǎn)公司投資股票、基金等權(quán)益類資產(chǎn)的穩(wěn)定性，利好A股市場(chǎng)資金面。
操作策略：兩市成交量重回萬億元，多頭情緒蓄勢(shì)待發(fā)，隨著匯金、險(xiǎn)資的和萬億國(guó)債針對(duì)市場(chǎng)資金面的背書，看好市場(chǎng)中期反彈行情；當(dāng)前市場(chǎng)的行情和風(fēng)格為機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，同時(shí)也是周期切換的窗口，科技方向或具備較好的持續(xù)性，或是反彈中軍，其中華為增量方向可持續(xù)關(guān)注，消費(fèi)電子、智能汽車、半導(dǎo)體及電子元件或保持熱度，操作上建議以持股待漲為主。
?。?xiàng)鵬飛，執(zhí)業(yè)證書編號(hào)S0680619050003）
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