>> 方正中期期貨-全球波動(dòng)率數(shù)據(jù)及外匯綜合報(bào)告：關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)11月議息會(huì)議，按兵不動(dòng)但基調(diào)或偏鷹-231101
| 上傳日期： |
2023/11/1 |
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| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
方正中期期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
史家亮,馮世佃 |
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宏觀要聞分析：
關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)11月議息會(huì)議，按兵不動(dòng)但基調(diào)或偏鷹：北京時(shí)間11月2日02:00，美聯(lián)儲(chǔ)將會(huì)公布利率決議，預(yù)計(jì)按兵不動(dòng)，會(huì)強(qiáng)調(diào)通脹仍處于高位，距離美聯(lián)儲(chǔ)的政策目標(biāo)仍有距離，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，美聯(lián)儲(chǔ)將會(huì)視后續(xù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)進(jìn)行政策調(diào)整；本次議息會(huì)議沒有經(jīng)濟(jì)預(yù)期和點(diǎn)陣圖。隨后的02:30，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會(huì)，預(yù)計(jì)鮑威爾將會(huì)繼續(xù)強(qiáng)調(diào)通脹仍處高位，美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，美聯(lián)儲(chǔ)本次暫停加息并非結(jié)束加息，美債收益率的持續(xù)上漲有加息的影響效果，后續(xù)將會(huì)視經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)調(diào)整貨幣政策，不排除再度加息可能。盡管美國近期宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，且通脹維持高位就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，但是美聯(lián)儲(chǔ)11月議息會(huì)議大概率不會(huì)加息，但聲明措辭和鮑威爾講話或維持鷹派論調(diào)，對(duì)美元指數(shù)和美債收益率形成短線利好影響，對(duì)有色貴金屬形成短線利空影響；但是中長期影響相對(duì)有限。
外匯數(shù)據(jù)分析與解讀：
美元指數(shù)：美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)“將在更長時(shí)間內(nèi)維持更高利率”的市場(chǎng)預(yù)期，利好美元指數(shù)，美元指數(shù)漲0.55%報(bào)106.72。美元指數(shù)短期反彈，但是持續(xù)性有待進(jìn)一步觀察，美元指數(shù)本輪上漲行情接近尾聲，后續(xù)或呈現(xiàn)高位震蕩略偏弱走勢(shì)，下方關(guān)注105阻力位，跌破可能性較大，上方再度突破107.35-107.8可能性小。歐元/美元，美元指數(shù)反彈利空歐元，歐洲經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)偏弱利空歐元，歐元兌美元跌0.37%報(bào)1.0576。歐元前期因?yàn)榻?jīng)濟(jì)偏弱、政策收緊接近尾聲和美元表現(xiàn)偏強(qiáng)而表現(xiàn)偏弱，預(yù)計(jì)隨著美指高位回落，歐元本輪下跌行情接近尾聲，下方支撐位1.045有效，歐元上漲概率大，關(guān)注低吸機(jī)會(huì)。英鎊/美元：美元指數(shù)反彈利多英鎊，英鎊兌美元跌0.18%報(bào)1.2148。英鎊短期調(diào)整空間已經(jīng)有限，1.2是強(qiáng)支撐位置，隨著美元指數(shù)本來上漲行情接近尾聲，英鎊本輪調(diào)整行情基本結(jié)束，而后轉(zhuǎn)為震蕩上行行情，關(guān)注英鎊底部企穩(wěn)的低吸機(jī)會(huì)。美元/日元：一方面是美元指數(shù)和美債收益率表現(xiàn)偏強(qiáng)利空，另一方面是日本調(diào)整YCC政策不及預(yù)期，美元兌日元大漲1.77%報(bào)151.69。日元持續(xù)回落，接近日元政府以及相關(guān)部門的心理阻力位，預(yù)計(jì)日本央行和日本政府將會(huì)逐步采取干預(yù)措辭刺激日元，日元繼續(xù)下跌空間已經(jīng)相對(duì)有限，可考慮逐步布局日元多單。美元/離岸人民幣：美元指數(shù)反彈利空人民幣，美元兌離岸人民幣漲0.24%至7.3426。美元/人民幣當(dāng)前仍維持震蕩行情，上方突破前高位置可能性小，隨著美指高位回落預(yù)期出現(xiàn)，美元/人民幣高位震蕩運(yùn)行后回落概率大；全球疫情發(fā)展節(jié)奏、中美基本面的變化趨勢(shì)、兩國貨幣政策分化，美元指數(shù)走勢(shì)以及中美貿(mào)易關(guān)系，2023年人民幣主運(yùn)行區(qū)間為6.5-7.5。
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