>> 第一上海-【行業(yè)評論】社區(qū)團購行業(yè)：當前的機遇和挑戰(zhàn)-231107
| 上傳日期： |
2023/11/7 |
大?。?/td>
| 200KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
第一上海 |
| 評級： |
-- |
作者： |
羅凡環(huán) |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
核心討論內(nèi)容
1.中國制造業(yè)整體實力強大，產(chǎn)品物美價廉，這使得Shein和Temu在海外極受歡迎。由于目前社會零售的大盤增長很低，今年和去年都是低單位數(shù)增長，這導致供應商愿為攤銷資本開支來做低價業(yè)務，品牌對供應商有較強的議價能力，如：Temu的供應商毛利被壓制在10-15%，來自供應商的應付賬較多。
2.美國線下零售業(yè)務強大，如沃爾瑪和會員制的Costco，是因為美國地廣人稀，家庭住宅面積大，居民購物都喜歡線下超市一次性買足夠多的商品。另外，超市優(yōu)秀的供應鏈管理,加上選址和先進數(shù)字化運營，使得貨物的單均成本較低，消費者可以買到實惠的產(chǎn)品。
3.美團管理層在做社區(qū)團購業(yè)務沒有深入考慮客戶需求，找到自身定位，加上運營管理決策組織鏈長，反應速度低，截至今年已累計虧損900億，該業(yè)務的ROI極低，回本時間未知，但是目前管理層也沒有暫停業(yè)務的想法。
4.美團應在業(yè)務上有優(yōu)先次序，運用在外賣運營管理和流量的優(yōu)勢，大力發(fā)展外賣和到店酒旅業(yè)務以實現(xiàn)盈利，如：在外賣業(yè)務上，降低單均補貼和提高騎手運營效率；在閃購業(yè)務上，積極擴展高端市場以及進一步提高閃購客單價。
5.拼多多主站目前的Take Rate是5-6%，增速至少還有30%。拼多多商家和其他平臺重疊少，重疊的商家在拼多多的ROI更高，這說明各平臺競爭對拼多多影響不大。
6.亞馬遜等零售巨頭忌憚拼多多Temu在美國業(yè)務的拓展，拼多多管理層為規(guī)避競爭風險和類似TikTok的政策風險，決定放緩美國市場增速，讓美國區(qū)域收入維持在10%以內(nèi)，并開拓除美國外的國際市場。這個決策有利于Temu的持續(xù)發(fā)展。
7. Temu挖掘了新的產(chǎn)品和市場，主要是做中國產(chǎn)品出口全球的業(yè)務。在商家重疊方面，Temu和廣東團購商重疊多（80%），和主站也有重疊但詳情未知。此外，Temu的庫存風險高于Shein，這是因為Shein基于爆品算法將風險轉移給供應商，而Temu的品類款式多。但是爆品算法不會一直準確，依此賺的錢可能對于供應商來說是庫存商品15-20%的毛利。
8.拼多多主站需要繼續(xù)發(fā)展運營能力，Temu和買菜應著重選品和降本。
|
|
