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>> 興證期貨-期權(quán)日度報告-231116
上傳日期:   2023/11/16 大小:   665KB
格式:   pdf  共9頁 來源:   興證期貨
評級:   -- 作者:   林玲,周立朝
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美10月CPI小幅低于預期,美元指數(shù)及美國10年期國債收益率走低,降低了美聯(lián)儲在下月繼續(xù)加息的概率,隔夜美股大漲。中美元首會晤,同時中國高層領(lǐng)導應(yīng)邀出席亞太經(jīng)合組織第三十次領(lǐng)導人非正式會議。美債收益率下行,交易型外資有望開始回流,政策持續(xù)發(fā)力改善市場預期,此外,頭部券商整合加速以及證金、匯金、社保基金入市下,在多重修復反彈因素的共振下,指數(shù)有望震蕩反彈。標的指數(shù)下探空間有限,指數(shù)震蕩反彈預期,隱波期限結(jié)構(gòu)回歸近月低于遠月的偏斜結(jié)構(gòu),震蕩反彈降波,可以關(guān)注賣出虛值認沽及買入實值認購策略。
  商品期權(quán)方面,銅鋁期權(quán)成交PCR值回落,銅鋁波動率處在歷史級別低位,震蕩區(qū)間狹??;甲醇、PTA期權(quán)成交量整體呈回落趨勢,空頭動能邊際下降,且隱含波動率下降,呈震蕩預期;貴金屬期權(quán)成交PCR值回落,高價背景的下行壓力上升,隔夜美元指數(shù)大跌對金價提振效果有限,金價回調(diào)風險上升。
  
 
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