>> 興證期貨-期權(quán)日度報告-231121
| 上傳日期: |
2023/11/21 |
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| 665KB |
| 格式: |
pdf 共9頁 |
來源: |
興證期貨 |
| 評級: |
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作者: |
林玲,周立朝 |
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10月美國CPI、核心CPI均低于預期通脹意外放緩。市場再次交易“軟著陸”預期,聯(lián)邦基金利率期貨市場定價的12月不加息的概率上升到了近100%。美債收益率、美元指數(shù)下行人民幣升值,相對利好國內(nèi)權(quán)益。交易型外資有望開始回流,政策持續(xù)發(fā)力改善市場預期,標的指數(shù)下探空間有限,指數(shù)震蕩反彈預期,隱波期限結(jié)構(gòu)回歸近月低于遠月的偏斜結(jié)構(gòu),震蕩反彈降波,可以關(guān)注賣出虛值認沽及買入實值認購策略。 商品期權(quán)方面,銅鋁期權(quán)成交PCR值回落,銅鋁波動率處在歷史級別低位,震蕩區(qū)間狹小;甲醇、PTA期權(quán)成交量整體呈回落趨勢,空頭動能邊際下降,且隱含波動率下降,呈震蕩預期;貴金屬期權(quán)成交量與成交PCR值回落,金價回調(diào)壓力下降,豆粕期權(quán)成交PCR值上升。
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