>> 開源證券-晨會紀(jì)要-231124
| 上傳日期： |
2023/11/24 |
大?。?/td>
| 491KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
吳夢迪 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
行業(yè)公司
【家電：九號公司(689009.SH)】高增品類凈利率進(jìn)入上升通道，看好業(yè)績底部反轉(zhuǎn)——公司深度報告-20231123
此前拖累公司業(yè)績的小米分銷和ToB渠道以及非經(jīng)常性負(fù)面因素影響逐步減弱，高增兩輪車品類凈利率進(jìn)入上升通道，全地形車旗艦新品強(qiáng)競爭力或驅(qū)動營收增速向上，預(yù)計對利潤將從負(fù)貢獻(xiàn)轉(zhuǎn)向正貢獻(xiàn)，綜合來看我們看好公司業(yè)績底部反轉(zhuǎn)。此外割草機(jī)迭代新品和零售電踏車值得期待，我們維持盈利預(yù)測，預(yù)計2023-2025年公司歸母凈利潤為4.71/7.39/10.05億元，對應(yīng)EPS為6.54/10.26/13.94元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE分別為51.9/33.1/24.3倍，維持“買入”評級。
【海外：百度集團(tuán)-SW(09888.HK)】2023Q3利潤超預(yù)期，關(guān)注AI商業(yè)化潛力——港股公司信息更新報告-20231122
百度發(fā)布2023Q3業(yè)績?？紤]到百度核心及愛奇藝運(yùn)營效率及盈利能力持續(xù)提升，我們上調(diào)2023-2024年non-GAAP凈利潤預(yù)測至268/276億元（前值:255/273億元）；考慮到中長期廣告業(yè)務(wù)增速有所放緩，下調(diào)2025年non-GAAP凈利潤至313億元（前值325億元），對應(yīng)同比增速29.5%/3.0%/13.6%，對應(yīng)調(diào)整后攤薄EPS9.5/9.7/10.9元，當(dāng)前股價112.2HKD對應(yīng)2023-2025年10.8/10.6/9.4倍PE?？紤]到百度文心大模型及文心一言優(yōu)勢，未來AI有望提升現(xiàn)有產(chǎn)品變現(xiàn)效率、MaaS模式構(gòu)筑長期增長潛力，維持“買入”評級。
|
|
