>> 國信證券-多因子選股周報：波動率因子表現(xiàn)出色，三大指增組合本周均跑贏基準(zhǔn)-231125
| 上傳日期： |
2023/11/26 |
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| 3886KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
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作者： |
張欣慰,劉璐 |
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國信金工指數(shù)增強組合表現(xiàn)跟蹤
滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益0.49%，本年超額收益5.02%。
中證500指數(shù)增強組合本周超額收益0.95%，本年超額收益4.24%。
中證1000指數(shù)增強組合本周超額收益1.11%，本年超額收益7.20%。
因子表現(xiàn)監(jiān)控
以滬深300指數(shù)為選股空間。最近一周，三個月波動、一個月?lián)Q手、三個月?lián)Q手等因子表現(xiàn)較好，而三個月反轉(zhuǎn)、三個月機構(gòu)覆蓋、單季超預(yù)期幅度等因子表現(xiàn)較差。最近一月，預(yù)期EPTTM、標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外收入、三個月反轉(zhuǎn)等因子表現(xiàn)較好，而3個月盈利上下調(diào)、三個月機構(gòu)覆蓋、單季ROE等因子表現(xiàn)較差。
以中證500指數(shù)為選股空間。最近一周，一個月波動、三個月波動、預(yù)期BP等因子表現(xiàn)較好，而三個月反轉(zhuǎn)、單季營收同比增速、三個月機構(gòu)覆蓋等因子表現(xiàn)較差。最近一月，一個月反轉(zhuǎn)、三個月反轉(zhuǎn)、高管薪酬等因子表現(xiàn)較好，而單季ROE、單季EP、單季ROA等因子表現(xiàn)較差。
以中證1000指數(shù)為選股空間。最近一周，三個月?lián)Q手、一個月波動、非流動性沖擊等因子表現(xiàn)較好，而三個月反轉(zhuǎn)、三個月機構(gòu)覆蓋、一個月反轉(zhuǎn)等因子表現(xiàn)較差。最近一月，三個月反轉(zhuǎn)、非流動性沖擊、三個月機構(gòu)覆蓋等因子表現(xiàn)較好，而標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外盈利、DELTAROA、DELTAROE等因子表現(xiàn)較差。
以公募重倉指數(shù)為選股空間。最近一周，股息率、BP、單季EP等因子表現(xiàn)較好，而三個月機構(gòu)覆蓋、三個月反轉(zhuǎn)、高管薪酬等因子表現(xiàn)較差。最近一月，三個月反轉(zhuǎn)、一個月反轉(zhuǎn)、高管薪酬等因子表現(xiàn)較好，而3個月盈利上下調(diào)、單季營收同比增速、單季營利同比增速等因子表現(xiàn)較差。
公募基金指數(shù)增強產(chǎn)品表現(xiàn)跟蹤
目前，公募基金滬深300指數(shù)增強產(chǎn)品共有57只（A、C類算作一只，下同），總規(guī)模合計602億元。中證500指數(shù)增強產(chǎn)品共有65只，總規(guī)模合計527億元。中證1000指數(shù)增強產(chǎn)品共有42只，總規(guī)模合計273億元。
滬深300指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周：超額收益最高0.79%，最低-1.10%，中位數(shù)0.17%。最近一月：超額收益最高1.58%，最低-2.23%，中位數(shù)-0.10%。
中證500指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周：超額收益最高1.17%，最低-0.54%，中位數(shù)0.29%。最近一月：超額收益最高1.68%，最低-4.40%，中位數(shù)-0.39%。
中證1000指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周：超額收益最高1.35%，最低-0.09%，中位數(shù)0.50%。最近一月：超額收益最高2.93%，最低-3.56%，中位數(shù)-0.25%。
風(fēng)險提示：市場環(huán)境變動風(fēng)險，因子失效風(fēng)險。
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