>> 信達(dá)國(guó)際-港股早晨快訊-231205
| 上傳日期： |
2023/12/5 |
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pdf 共8頁(yè) |
來(lái)源： |
信達(dá)國(guó)際 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
趙晞文,李芷瑩,陳樂(lè)怡 |
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市場(chǎng)回顧
恒指再創(chuàng)一年新低：恒指周一(4日)高開(kāi)後，最多升111點(diǎn)，高見(jiàn)16,941點(diǎn)，但之後掉頭向下，最多跌213點(diǎn)，低見(jiàn)16,617點(diǎn)，再創(chuàng)今年低位。恒指收跌184點(diǎn)或1.1%，報(bào)16,646點(diǎn)。大市成交1,064億元。
債息回升美股下跌：美國(guó)債息周一(4日)止跌回升，美股三大指數(shù)跌0.1%至0.8%，美匯指數(shù)反彈0.4%，現(xiàn)貨金價(jià)先升後回2.1%。
中港股市短期展望
恒指下試裂口底16,138點(diǎn)：內(nèi)地經(jīng)濟(jì)第二季起復(fù)甦動(dòng)能持續(xù)轉(zhuǎn)弱，10月零售及工業(yè)相關(guān)高頻數(shù)據(jù)初步見(jiàn)底回穩(wěn)，但持續(xù)性有待觀察。儘管穩(wěn)內(nèi)房政策頻出，但銷售、投資未見(jiàn)明顯改善，違約事件時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致投資者信心偏弱。後續(xù)關(guān)注三中全會(huì)以尋求政策去向。市場(chǎng)觀望內(nèi)地政策效用，上證指數(shù)料於3,000點(diǎn)附近拉鋸。市場(chǎng)憧憬債息見(jiàn)頂，有利風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；但另一邊廂，內(nèi)地經(jīng)濟(jì)弱復(fù)甦，加上外資持續(xù)流出，恒指下一支持參考2022年11月上升裂口底16,138點(diǎn)。
短期看好板塊
防守性股份：債息回落，市況波動(dòng)，防守性股份秤先
黃金相關(guān)股份：憧憬美國(guó)加息周期結(jié)束，利好金價(jià)
今日市場(chǎng)焦點(diǎn)
中國(guó)11月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI；美國(guó)10月JOLTS職缺；澳洲央行議息；
宏觀焦點(diǎn)
中證監(jiān)加強(qiáng)對(duì)大企業(yè)債務(wù)監(jiān)測(cè)；國(guó)資委開(kāi)展央企金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)治理；內(nèi)地11月共批87款國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)遊戲，包括網(wǎng)易旗下?tīng)I(yíng)運(yùn)「世界之外」；陳茂波料赤字略逾千億元，超預(yù)算案估計(jì)，下年度財(cái)赤或在所難免；
企業(yè)消息
藥明生物(2269)力爭(zhēng)本年收入實(shí)現(xiàn)10%增長(zhǎng)，今日(5日)復(fù)牌；
據(jù)報(bào)美團(tuán)(3690)外賣直播10月單月GMV突破20億元人民幣；
國(guó)泰航空(0293)已回購(gòu)政府持有50%優(yōu)先股；
金沙中國(guó)(1928)與騰訊視頻及貓眼娛樂(lè)(1896)全面展開(kāi)策略合作；
速騰聚創(chuàng)評(píng)估投資者對(duì)IPO需求，或籌資1億至1.5億美元；
港股模擬組合最新策略
將於12月5日沽出中國(guó)神華(1088)；調(diào)整藥明康德(2359)止蝕價(jià)；候低吸納聯(lián)想集團(tuán)(0992)、小米集團(tuán)(1810)、FL二南方恒指(7200)、金沙中國(guó)(1928)、XL二南方科指(7226)及名創(chuàng)優(yōu)品(9896)；
外圍市況展望
聯(lián)儲(chǔ)局11月一如預(yù)期息口不變，符合預(yù)期，主席鮑威爾表示，目前並沒(méi)有考慮或討論減息。根據(jù)9月的點(diǎn)陣圖顯示2023年底聯(lián)邦基金利率預(yù)期中值維持在5.6厘，並預(yù)期2024年底中值為5.1厘，高於6月預(yù)料的4.6厘，反映聯(lián)儲(chǔ)局估計(jì)2023年仍有一次加息0.25厘的機(jī)會(huì)，2024年將減息兩次共0.5厘，減幅低過(guò)6月時(shí)預(yù)期的1厘。當(dāng)局調(diào)高2023年經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)，並調(diào)低失業(yè)率預(yù)測(cè)。不過(guò)，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)降溫，通脹循序漸退，市場(chǎng)相信加息周期已經(jīng)結(jié)束，預(yù)期12月將維持利率不變，並預(yù)期首次減息有望提前至2024年上半年。美國(guó)10月CPI、核心CPI及PCE回落超預(yù)期，核心PCE亦繼續(xù)放緩，顯示改善通脹方面取得進(jìn)展，短期或拉動(dòng)債息回落，現(xiàn)貨金價(jià)回升，惟美國(guó)經(jīng)濟(jì)稍有降溫但尚有韌性，減息門檻甚高。
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