>> 興證期貨-期權日度報告-231208
| 上傳日期: |
2023/12/8 |
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| 668KB |
| 格式: |
pdf 共9頁 |
來源: |
興證期貨 |
| 評級: |
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作者: |
林玲,周立朝 |
| 下載權限: |
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受穆迪下調國家主權信用評級展望的消息沖擊,國內股市調整接近底部強支撐區(qū)域,進一步下跌空間有限。財政部、人社部發(fā)布文件,適當優(yōu)化調整全國社?;鹜顿Y范圍,明確提高股票類、股權類資產最大投資比例分別可達40%和30%,同時適度下調管理費率、托管費率上限。市場維持結構分化,系統(tǒng)性風險概率小,隨著資金重新回流滬深交易所,期權標的指數有望重拾震蕩反彈走勢。上證50、滬深300創(chuàng)階段新低,期權PCR比率上揚,短空情緒刺激隱含波動率拉升,但是長周期歷史波動率維持低位,短線升波刺激長短周期波動率波差走闊,升波持續(xù)性不足,后市波差回歸的概率較大,關注后市隱波回落疊加指數反彈行情。 商品期權方面,銅鋁期權成交PCR值走高,短空情緒上升,但銅鋁波動率維持在歷史級別低位,震蕩區(qū)間不大;甲醇期權隱含波動率上升,升波預期增強,PTA期權成交PCR回升,維持偏弱勢震蕩;貴金屬期權成交PCR值環(huán)比下降,黃金期權隱含波動率走高;豆粕期權成交PCR值回落,企穩(wěn)震蕩概率增大。僅供參考。
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