>> 興證期貨-期權(quán)日度報告-231221
| 上傳日期: |
2023/12/21 |
大小: |
667KB |
| 格式: |
pdf 共9頁 |
來源: |
興證期貨 |
| 評級: |
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作者: |
林玲,周立朝 |
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內(nèi)容提要 隔夜美元指數(shù)及美債收益率反彈,歐美股市下跌。中國11月社會消費弱于預(yù)期,白酒二級市場價格下跌,酒企合同訂單縮量,限制了消費板塊,成為近期白酒類股票走弱的重要因素,拖累上證50及滬深300系列藍(lán)籌權(quán)重指數(shù)。當(dāng)前上證50市盈率低于9倍,位于近五年極低值區(qū)域,估值支撐強。期權(quán)標(biāo)的指數(shù)低位震蕩,期權(quán)日度成交量環(huán)比減少,上證50、滬深300系列期權(quán)的隱波升波幅度較小,空頭情緒對于波動的影響邊際趨弱。標(biāo)的指數(shù)的長周期歷史波動率維持低位,短線升波持續(xù)性不足,經(jīng)過近幾周弱勢調(diào)整,上證50、滬深300周線級別底部特征顯著,偏度指數(shù)低位反彈回升,后市預(yù)期期權(quán)標(biāo)的指數(shù)震蕩反彈疊加隱波回落。 商品期權(quán)方面,銅期權(quán)成交量偏低,銅鋁波動率維持在歷史級別低位,震蕩區(qū)間偏??;甲醇期權(quán)隱含波動率環(huán)比小幅回落,但隱波仍居于近期偏高位置;PTA期權(quán)成交PCR處于低位,標(biāo)的反彈,空頭情緒邊際弱化;黃金受近期美聯(lián)儲降息預(yù)期影響,隱含波動率下降空間有限;豆粕期權(quán)隱波延續(xù)反彈趨勢。
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