>> 興業(yè)證券-非銀金融行業(yè)公募基金市場月度跟蹤(2023年11月)：在紅利資產(chǎn)和出海中尋找機會-231221
| 上傳日期： |
2023/12/22 |
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| 1618KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
徐一洲 |
| 行業(yè)名稱： |
金融 |
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投資要點
市場回顧：11月寬基指數(shù)表現(xiàn)分化，中小盤指數(shù)走勢較強，滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證1000指數(shù)漲跌幅分別為-2.1%、+0.3%、+1.9%，偏股混合型基金指數(shù)上漲0.4%。從預估基金申贖比來看，11月共22個交易日，其中僅4個交易日基金表現(xiàn)為凈申購，投資者申購熱情仍處于冰點。
產(chǎn)品申報情況：11月申報基金139只，環(huán)比增加3只，同比減少40只，其中包含股票型基金3只，混合型基金20只，債券型基金57只，指數(shù)型基金40只，F(xiàn)OF基金4只，QDII基金12只，REITs基金3只，產(chǎn)品申報類型仍以低風險的債券型和指數(shù)型基金為主，首批創(chuàng)業(yè)板中盤200ETF上報。從基金公司維度來看，11月共65家基金公司申報產(chǎn)品，其中富國基金和中歐基金各申報8只產(chǎn)品，數(shù)量位居全市場第一，從產(chǎn)品類型來看較為多元化。
產(chǎn)品發(fā)行成立情況：11月新發(fā)基金1311億份，同比-13.0%，環(huán)比+140.5%，其中股票型、混合型、債券型發(fā)行份額分別為169、72、1053億份，環(huán)比分別+308.9%、+46.6%、+144.0%。股票型+混合型基金合計發(fā)行份額241億份，占全部新發(fā)基金份額比重為18.3%，環(huán)比增加1.8pct。
存量規(guī)模：截至11月末公募基金資產(chǎn)凈值達27.36萬億元，同比+2.6%，環(huán)比+0.5%，其中股票型、混合型、債券型基金資產(chǎn)凈值分別為2.59、4.05、8.66萬億元，環(huán)比分別+0.7%、+0.2%、+1.3%；其中權(quán)益類基金凈值合計達6.64萬億元，同比-4.7%，環(huán)比+0.4%，占全部基金凈值比重環(huán)比維持24%。
行業(yè)競品：1）摩根基金成立摩根標普港股通低波紅利ETF，發(fā)行規(guī)模13.63億元，追蹤指數(shù)為標普港股通低波紅利指數(shù)，該指數(shù)篩選了標普港股通指數(shù)內(nèi)50只股息率高且波動率小的股票，使得紅利與低波兩者優(yōu)勢相結(jié)合，最近三年收益顯著跑贏主要寬基指數(shù)。2）華泰柏瑞成立華泰柏瑞南方東英新交所泛東南亞科技ETF，系我國首只滬新互掛ETF，該產(chǎn)品主要通過投資南方東英iEdge泛東南亞科技指數(shù)ETF，來實現(xiàn)對新交所泛東南亞科技指數(shù)的緊密跟蹤，為投資者把握泛東南亞科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇提供跨境投資工具。
近期熱點：證監(jiān)會就《關(guān)于加強公開募集證券投資基金證券交易管理的規(guī)定（征求意見稿）》公開征求意見，核心內(nèi)容包括下調(diào)公募交易傭金費率、降低傭金分配比例上限、規(guī)范傭金分配行為等，我們測算交易傭金下調(diào)后將向投資者讓利超66億元，有望提高投資者持有體驗，同時強化傭金分配行為監(jiān)管有利于推動傭金分配市場化，促進券商加強研究能力，推動公募基金為投資者創(chuàng)造更高的回報，促進公募行業(yè)長期健康發(fā)展。
風險提示：權(quán)益市場出現(xiàn)大幅波動；金融產(chǎn)品費率出現(xiàn)大幅下行；個人客戶付費意愿提升低于預期。
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