>> 興證期貨-期權(quán)日度報告-240102
| 上傳日期: |
2024/1/2 |
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| 669KB |
| 格式: |
pdf 共9頁 |
來源: |
興證期貨 |
| 評級: |
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作者: |
林玲,周立朝 |
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國內(nèi)12月制造業(yè)PMI為49.0%,比上月下降0.4個百分點(diǎn);非制造業(yè)PMI為50.4%,比上月上升0.2個百分點(diǎn);綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為50.3%,比上月微落0.1個百分點(diǎn),整體景氣度趨穩(wěn)。后市上證50指數(shù)與滬深300指數(shù)大概率呈現(xiàn)震蕩反彈修復(fù)走勢。期權(quán)標(biāo)的指數(shù)震蕩反彈,期權(quán)日度成交量環(huán)比回落,空頭情緒對于波動的影響邊際趨弱。標(biāo)的指數(shù)的長周期歷史波動率維持低位,短線升波持續(xù)性不足,隱波期限結(jié)構(gòu)回歸近低遠(yuǎn)高的偏斜結(jié)構(gòu),上證50、滬深300系列期權(quán)的偏度指數(shù)低位反彈回升,后市預(yù)期期權(quán)標(biāo)的指數(shù)震蕩反彈疊加隱波回落。 商品期權(quán)方面,銅期權(quán)成交量偏低,成交PCR位于極低值,銅波動率維持在歷史級別低位,震蕩區(qū)間偏小,鋁隱含波動率短線拉升,波動環(huán)比走闊;甲醇期權(quán)隱含波動率環(huán)比回落,隱波下降;PTA期權(quán)成交PCR環(huán)比上升,但隱波平穩(wěn),震蕩反彈預(yù)期;黃金期權(quán)隱含波動率回落,市場情緒面趨緩,等待下一階段宏觀預(yù)期醞釀,當(dāng)前震蕩預(yù)期為主;豆粕期權(quán)隱波平穩(wěn)。
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