>> 銀河期貨-貴金屬衍生品日報-240103
| 上傳日期： |
2024/1/3 |
大?。?/td>
| 1882KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
銀河期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
陳婧 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
【市場回顧】
1、貴金屬市場:今天白天，市場交投情緒較為清淡，倫敦金橫向盤整，當(dāng)前交投于2064附近，倫敦銀偏弱，交投于23.6附近；受外盤驅(qū)動和人民幣匯率因素影響，滬金主力合約小漲0.11%，報483.58元；滬銀主力合約收跌0.5%，報5976元。
2、美元指數(shù)：在本周公布美聯(lián)儲會議紀(jì)要和美國非農(nóng)數(shù)據(jù)前，市場風(fēng)險情緒謹(jǐn)慎轉(zhuǎn)向，美元指數(shù)繼前夜站上102一線后窄幅波動，當(dāng)前交投于102.13附近。
3、美債收益率：10年期美債收益率持續(xù)反彈、小幅走高，當(dāng)前交投于3.97%附近，為2周來新高。
4、人民幣匯率：由于美元指數(shù)走高和國內(nèi)基本面數(shù)據(jù)欠佳，人民幣仍承壓，當(dāng)前交投于7.14附近；中間價大跌232bps，報7.1002元。
【重要資訊】
1、美國財政：美國財政部發(fā)布的報告顯示，美國國債總額首次突破34萬億美元，相當(dāng)于每個美國人負(fù)債10.24萬美元。國會議員們正在為未來幾周的一系列聯(lián)邦撥款辯論大戰(zhàn)做準(zhǔn)備。美國政府部分機構(gòu)將分別于1月19日和2月2日迎來臨時預(yù)算截止日期。如果2024財年支出法案未能獲批，那么華盛頓各機構(gòu)將陷入停擺狀態(tài)。隨著11月的總統(tǒng)和國會選舉迅速成為焦點，達成妥協(xié)可能會變得更加閑難
2、美國宏觀：美國12月Markit制造業(yè)PMI終值錄得47.9，不及預(yù)期48.4和前值48.2。標(biāo)普表示，PMI數(shù)據(jù)顯示出美國制造商在年末的表現(xiàn)不盡如人意。由于近期訂單量下滑加劇，產(chǎn)出以六個月來最快的速度下降。因此，制造業(yè)很可能在第四季度拖累經(jīng)濟。由于越來越多的企業(yè)開始擔(dān)心生產(chǎn)能力過剩，企業(yè)已連續(xù)第三個月裁員。
3、CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲2月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為87.1%，到明年3月維持利率不變的概率為20.9%，累計降息25個基點的概率為69.3%（較前日走低約4%），累計降息50個基點的概率為9.8%。
【交易策略】
1、單邊：
在美聯(lián)儲貨幣政策轉(zhuǎn)向和通脹持續(xù)下行的背景下，當(dāng)前市場預(yù)計明年3月即開啟降息，貴金屬價格在高位得到支撐。但當(dāng)前美國基本面尚具韌性，美元和美債收益率暫時止跌反彈，貴金屬有小幅回調(diào)的可能，可仍以逢低做多為主。
倫敦金關(guān)注2067一線，如果無法站回，則可能向2050關(guān)口回調(diào)；倫敦銀關(guān)注23.5得失，若再失守，則繼續(xù)向下看23.3。滬金下方支撐依次在483、479.5附近，若回調(diào)可繼續(xù)布局多單；滬銀下方支撐在5910，由于外盤白銀相對偏弱，謹(jǐn)慎者可暫時觀望，激進者可在5910-6010區(qū)間內(nèi)逢低布局多單。（以上觀點僅供參考，不作為入市依據(jù)）
|
|
