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★本周市場回顧：（12.25-12.29）
　　股票市場，各大主要指數(shù)整體大幅收漲，滬深300周度收益為2.81%，較之于中小盤的2.21%和2.67%的漲幅較顯著。本周各大類風格因子漲跌參半，其中成長和盈利率因子錄得正收益，剩余因子中動量和流動性因子的跌幅較大。
　　商品市場小幅收跌，南華綜合指數(shù)-0.87%，風格因子方面，本周所有因子下跌趨勢明顯，基差動量和橫截面動量因子的跌幅較顯著。整體來看近期的市場時序波動率回調(diào)，CTA具備投資價值，短期來看的話市場波動率會小幅回調(diào)，重點關注拐點引起的行情趨勢。
　　★主要策略表現(xiàn)及配置建議：
　　各策略普遍錄得正收益。量化多頭策略，在跟蹤管理人超額表現(xiàn)參差不齊，500指增和300指增管理人超額表現(xiàn)普遍較上周提升，而1000指增超額較上周有所下降。觀測阿爾法環(huán)境相對穩(wěn)定，需要跟蹤其持續(xù)性，同時建議分散布局大小盤指增。CTA策略持續(xù)修復，主觀CTA連續(xù)三周好于量化CTA。在跟蹤管理人多為回撤，中短周期相對優(yōu)于長周期，截面策略好于時序策略，基本面策略有一定表現(xiàn)，期限結構相對一般。市場中性策略轉(zhuǎn)為盈利。多頭端，500指增管理人超額有所回暖；對沖端，IC貼水走闊，整體利于中性策略持倉。多數(shù)在跟蹤管理人表現(xiàn)優(yōu)于上周。套利策略有一定修復，期貨套利管理人表現(xiàn)相對靠前，期權和可轉(zhuǎn)債套利出現(xiàn)分化。
　　★FOF組合跟蹤：（模擬組合，非實盤產(chǎn)品）
　　本期（2023.12.25-2024.01.02），穩(wěn)健型FOF組合01基金凈值從1.1726下降至1.1714，區(qū)間累計收益-0.10%，區(qū)間最大回撤為0.14%，回撤控制能力較好。成立以來,年化總收益為8.51%，年化主動收益為15.38%，夏普比率為0.82，卡瑪比率為1.07，主動收益表現(xiàn)較好，年化總風險為6.73%，年化主動風險為8.08%，最大回撤為5.14%，優(yōu)于中證FOF基金。產(chǎn)品的累計收益在近一周，近一月，近三月，近半年，年初至今，近一年，成立至今區(qū)間表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金；分別有84.00%的月份，77.78%的季度，100.00%的年度表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金。