>> 格林大華期貨-股指早報-240109
| 上傳日期： |
2024/1/9 |
大小： |
110KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評級： |
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作者： |
于軍禮 |
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股指：
【品種觀點】
周一滬深兩市主要指數(shù)再度大跌，上證指數(shù)跌破2900點，半導(dǎo)體板塊領(lǐng)跌，本輪下跌出人意料，可能和相關(guān)機構(gòu)調(diào)倉有關(guān)。市場處于底部區(qū)域，短線劇烈波動不必過于擔(dān)心。行業(yè)與主題ETF普跌，飄紅的是有色ETF，跌幅居前的是科創(chuàng)成長ETF、國防ETF、科創(chuàng)芯片ETF。中證1000指數(shù)收5544點，跌132點，中證500指數(shù)收5168點，跌114點，上證指數(shù)收2888點，跌42點，滬深300指數(shù)收3286點，跌43點，科創(chuàng)50指數(shù)收784點，跌23點，北證50指數(shù)收999點，跌4.8%。兩市板塊指數(shù)中基本全線飄綠，只有HJT電池、旅游兩個板塊指數(shù)飄紅，跌幅居前的是種業(yè)、半導(dǎo)體、存儲芯片、汽車芯片、消費電子指數(shù)。以往開年火熱的“基金年度業(yè)績宣傳戰(zhàn)”今年硝煙不再，取而代之的是公募對旗下產(chǎn)品三年期、五年期乃至十年期等長期業(yè)績的宣傳，轉(zhuǎn)向的背后，是基金公司三年期、五年期業(yè)績考核等長期考核占比不斷增加。中信證券估算本輪PSL的規(guī)模樂觀可達1.5萬億，將拉動固定資產(chǎn)投資同比增速提升至少1.8個百分點。瑞銀證券中國股票策略分析師指出，A股的企業(yè)利潤率已于2023年第三季觸底，預(yù)測滬深300指數(shù)2024年每股盈利同比升幅為8%。摩根士丹利美國公共政策研究主管稱，來自世界各地的分析師確定未來的新主題，最終保留了去年三個主題中的兩個，即AI技術(shù)擴散和脫碳，同時添加了一個新主題—長壽。長江證券認為，高股息的核心價值來自持續(xù)穩(wěn)定的收益，當前中證紅利成交額占比、成交量占比尚處于歷史低位，年初至今國企紅利質(zhì)量收益表現(xiàn)突出。目前，中歐班列1月份的貨運鐵路艙位已經(jīng)全部訂滿了，中歐班列的最早班期訂艙服務(wù)日期已經(jīng)排到了1月31日。周一晚道指上漲0.58%，納指上漲2.20%。后市研判：開年后的市場下跌出人意料，但并不影響對市場處于底部區(qū)間的判斷，下行空間有限。底部區(qū)域市場對利好鈍化，但重重利好終將發(fā)揮作用。PSL重啟釋放強烈積極政策信號，央行基礎(chǔ)貨幣投向以雙配型保障房為主的三大工程，將有力房地產(chǎn)上中下游產(chǎn)業(yè)鏈。中央經(jīng)濟工作會議提出要以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，以顛覆性技術(shù)和前沿技術(shù)催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，2024年有望迎來新一輪科創(chuàng)成長投資浪潮。多地配售型與配租型保障房已開建，雙配型保障房是全新的增量賽道，有望帶動2024年以鋼材為代表的大宗商品需求超預(yù)期。人民幣升值有利于全球資本增配中國資產(chǎn)。市場處于底部區(qū)域，靜待各路機構(gòu)發(fā)力權(quán)益資產(chǎn)配置潮；看好代表科創(chuàng)新興產(chǎn)業(yè)的中證1000指數(shù)。
投資建議：開年后本輪下跌出人意料，但不影響對底部區(qū)域的判斷。PSL重啟發(fā)出強烈的積極政策信號，靜待各路機構(gòu)發(fā)力權(quán)益資產(chǎn)配置潮，看好代表科創(chuàng)新興產(chǎn)業(yè)的中證1000指數(shù)。
【操作建議】
靜待各路機構(gòu)發(fā)力權(quán)益資產(chǎn)配置潮，看好代表科創(chuàng)新興產(chǎn)業(yè)的中證1000指數(shù)。
【利多因素】
中國經(jīng)濟進入主動補庫存；美國經(jīng)濟進入被動去庫存；雙配型保障房有望帶動大宗商品需求超預(yù)期；人民幣升值有利于全球資本增配中國資產(chǎn)；
【利空因素】
中東局勢升級；俄烏戰(zhàn)爭持續(xù)；
【風(fēng)險因素】
美歐經(jīng)濟硬著陸。
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