>> 興證期貨-原油日度報(bào)告-240112
| 上傳日期： |
2024/1/12 |
大小： |
585KB |
| 格式： |
pdf 共7頁(yè) |
來(lái)源： |
興證期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
林玲,王其強(qiáng),吳森宇 |
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興證原油：興證原油：現(xiàn)貨報(bào)價(jià)：英國(guó)即期布倫特80.83美元/桶（+1.83）；美國(guó)WTI 71.37美元/桶（-0.87）；阿曼原油77.35美元/桶（-0.85）；俄羅斯ESPO 73.56美元/桶（-0.62）。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind）。
期貨價(jià)格：ICE布倫特78.22美元/桶（+1.78）; NYMEXWTI72.91美元/桶（+1.53）；上海能源SC 556.7元/桶（-1.4）。隔夜外盤(pán)原油小幅走高,伊朗在阿曼灣扣押油輪，中東局勢(shì)有進(jìn)一步發(fā)酵的可能。但是，昨夜美國(guó)CPI超預(yù)期升高邊際利空油價(jià)，油價(jià)在美國(guó)CPI數(shù)據(jù)公布后漲幅收窄?；久娣矫?，美國(guó)至1月5日當(dāng)周，EIA商品原油庫(kù)存133.8萬(wàn)桶，預(yù)期-67.5萬(wàn)桶，前值-550.3萬(wàn)桶；1月5日當(dāng)周EIA俄克拉荷馬州庫(kù)欣原油庫(kù)存-50.6萬(wàn)桶，前值70.6萬(wàn)桶。美國(guó)至1月5日當(dāng)周API原油庫(kù)存-521.5萬(wàn)桶，預(yù)期-120萬(wàn)桶，前值-741.8萬(wàn)桶；1月5日當(dāng)周API庫(kù)欣原油庫(kù)存-62.5萬(wàn)桶，前值76.5萬(wàn)桶。本周EIA庫(kù)存數(shù)據(jù)利空市場(chǎng)。供應(yīng)端，01月05日當(dāng)周，美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1320.0萬(wàn)桶/日不變；1月5日當(dāng)周EIA原油進(jìn)口131.6萬(wàn)桶，前值-75.8萬(wàn)桶。EIA短期能源展望預(yù)計(jì)2024年美國(guó)原油產(chǎn)量為1321萬(wàn)桶/日，此前預(yù)期為1311萬(wàn)桶/日。12月29日當(dāng)周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量減少10.0萬(wàn)桶至1320.0萬(wàn)桶/日。俄羅斯去年12月原油產(chǎn)量降幅為減產(chǎn)開(kāi)始以來(lái)最大，下降至957萬(wàn)桶/日。需求端，美國(guó)至1月5日當(dāng)周EIA原油產(chǎn)量引伸需求數(shù)據(jù)1924.99萬(wàn)桶/日，前值2088.1萬(wàn)桶/日。EIA短期能源展望上調(diào)2024年全球原油需求5萬(wàn)桶/日至139萬(wàn)桶/日，此前預(yù)期為134萬(wàn)桶/日。美國(guó)宣布招標(biāo)300萬(wàn)桶原油用于在4月回補(bǔ)戰(zhàn)儲(chǔ)。宏觀層面，美國(guó)12月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)環(huán)比上漲0.3%，同比上漲3.4%，此前預(yù)測(cè)分別為0.2%和3.2%，周四經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)降低了3月降息預(yù)期，邊際利空油價(jià)。地緣事件方面，1月11日，伊朗按照當(dāng)?shù)氐闹噶睿诎⒙鼮晨垩阂凰颐绹?guó)油輪；以色列加強(qiáng)了對(duì)加沙南部和中部的襲擊，中東局勢(shì)暫未平息。綜合來(lái)看，本周EIA原油數(shù)據(jù)及美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏利空油價(jià)，此前油價(jià)上漲主要受到地緣事件影響，若地緣事件緩和，預(yù)計(jì)油價(jià)會(huì)有一定幅度回調(diào)。但是原油基本面下方仍有歐佩克減產(chǎn)預(yù)期支撐，24年除歐佩克外其余地區(qū)新增產(chǎn)能有限。在全球經(jīng)濟(jì)不出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的背景下，油價(jià)要出現(xiàn)趨勢(shì)性下跌難度也較大。僅供參考。
風(fēng)險(xiǎn)因素
OPEC+實(shí)際減產(chǎn)不及預(yù)期；美聯(lián)儲(chǔ)加息；巴以沖突升級(jí)
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