>> 寶城期貨-金融期權日報：小盤股超跌，期權隱波快速回升-240122
| 上傳日期： |
2024/1/22 |
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| 954KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
寶城期貨 |
| 評級： |
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作者： |
龍奧明 |
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核心觀點
今日各股指均單邊下跌，其中中證500與中證1000跌幅顯著。滬深兩市成交額7941億元。兩市超5100只個股下跌，北向資金凈買入10.48億元。消息面，今日央行公布LPR利率，維持不變，市場降息預期落空，疊加市場傳聞場外“雪球”產品集中觸發(fā)敲入，市場情緒快速下跌，市場出現較大拋壓。目前政策面處于空窗期，且大概率不會進行大規(guī)模刺激，經濟大環(huán)境壓力下股票業(yè)績修復預期偏弱。另外美聯儲降息預期降溫，人民幣匯率承壓,北向資金流向不明朗，股市增量資金有限，股票估值修復動能不足。目前市場情緒極度悲觀，情緒面主導下，易受消息面風吹草動影響出現超跌，謹慎對待。預計短期內股指震蕩筑底。
目前平值期權的隱含波動率快速回升,處于偏高的分位數水平。情緒面超跌引發(fā)隱含波動率上升，有利于期權賣方，考慮到上證50與滬深300指數的底部支撐力量較強，可以構建對應期權品種的賣出寬跨式策略。
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