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>> 興證期貨-期權(quán)日度報告-240221
上傳日期:   2024/2/21 大小:   690KB
格式:   pdf  共9頁 來源:   興證期貨
評級:   -- 作者:   林玲,周立朝
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市場成交額不足8000億元,量能有所萎縮,連續(xù)超跌反彈后,指數(shù)進入強阻力區(qū),關(guān)注反彈阻力與成交量能持續(xù)與否。中小創(chuàng)指數(shù)類期權(quán)隱波大幅回落,隱波期限結(jié)構(gòu)偏斜回歸,隱波溢價環(huán)比回落,品種間隱波差環(huán)比下降,昨日上證50期權(quán)與中證1000期權(quán)隱波差回落至13個百分點,但仍處較大值區(qū)域,波動率、波差整體符合均值回歸特征,可關(guān)注期權(quán)空vega策略或者逢回調(diào)賣出看跌期權(quán)策略。
  商品期權(quán)方面,銅期權(quán)成交PCR環(huán)比回落,鋁期權(quán)成交PCR小幅回升,銅鋁整體震蕩走勢,PTA期權(quán)成交PCR低位,豆粕期權(quán)成交PCR極低值,空圖情緒衰竭,震蕩預期強。長假后主要商品期權(quán)情緒出清,震蕩預期強化,從PCR值與隱波信號來看,后市或?qū)⑵毡檠永m(xù)震蕩。
  
 
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