>> 海通證券-每日?qǐng)?bào)告精選-240229
| 上傳日期： |
2024/2/29 |
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pdf 共8頁(yè) |
來(lái)源： |
海通證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
陳子儀 |
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※重點(diǎn)報(bào)告推薦※
【行業(yè)專題報(bào)告】紡織與服裝：紡織服裝行業(yè)海內(nèi)外估值對(duì)比梳理。
行業(yè)與主題熱點(diǎn)
機(jī)械工業(yè)：CME預(yù)估2月挖掘機(jī)銷量同比下降36%；集裝箱1月供應(yīng)鏈景氣指數(shù)環(huán)比+38.3點(diǎn)。鋰電設(shè)備：湖北宜昌楚能二號(hào)電芯工廠投產(chǎn)；SKOn籌資布局大圓柱電池領(lǐng)域。光伏設(shè)備：本周硅料、硅片、電池片、組件價(jià)格環(huán)比持平；奧特維中標(biāo)隆基綠能組件項(xiàng)目。工程機(jī)械：根據(jù)工程機(jī)械雜志公眾號(hào)，預(yù)估2024年2月挖掘機(jī)銷量同比下降；龐源租賃指數(shù)周線547；根據(jù)工程機(jī)械雜志公眾號(hào)，2024年1月小松中國(guó)挖掘機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)同比上升。機(jī)器人：英偉達(dá)擬發(fā)布機(jī)器人突破性成果；上海爭(zhēng)取人形機(jī)器人國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新中心落地。出口鏈：本周人民幣兌美元匯率小幅貶值，美西航線海運(yùn)費(fèi)環(huán)比上升。
傳媒：全球AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)高景氣，看好AI應(yīng)用持續(xù)爆發(fā)。英偉達(dá)發(fā)布2023年第四季度財(cái)報(bào)，第四季度收入221億美元，同比增長(zhǎng)265%，凈利潤(rùn)122.85億美元，同比增長(zhǎng)769%。數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)當(dāng)季收入184億美元，同比增長(zhǎng)409%，我們認(rèn)為其業(yè)績(jī)表現(xiàn)很大程度上反映了當(dāng)下人工智能行業(yè)發(fā)展的情況以及未來(lái)的趨勢(shì)，亦體現(xiàn)了人工智能相關(guān)的業(yè)務(wù)需求依然強(qiáng)勁。游戲方面，近期回調(diào)后游戲核心白馬估值已經(jīng)回到歷史底部區(qū)間，估值性價(jià)比凸顯。
重點(diǎn)個(gè)股及其他點(diǎn)評(píng)
安圖生物（603658）：IVD全面布局，多點(diǎn)發(fā)力、強(qiáng)勢(shì)崛起。公司近年高速增長(zhǎng)，強(qiáng)勢(shì)崛起。我們預(yù)計(jì)公司23-25年EPS分別為2.05、2.66、3.20元，歸母凈利潤(rùn)增速分別為3.1%、29.5%、20.4%，參考可比公司估值，考慮公司所處IVD行業(yè)的高景氣度和領(lǐng)先地位，我們給予公司2023年25-32倍PE，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值區(qū)間51.30-65.67元，給予“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)。
蘇泊爾（002032）：內(nèi)銷穩(wěn)健，外銷恢復(fù)性增長(zhǎng)。展望2024年，我們認(rèn)為公司外銷在高基數(shù)的背景下仍舊有望實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，內(nèi)銷憑借品類拓展實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)，降本增效提升盈利能力。我們預(yù)期公司2023-2025年實(shí)現(xiàn)EPS2.70元、2.90元、3.09元，同比增長(zhǎng)5%、7%、6%?？紤]到公司持續(xù)進(jìn)行品類拓展實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)且公司治理優(yōu)秀多年維持高分紅，參照可比公司估值水平，給予公司2024年20-22倍PE估值，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值區(qū)間為58-63.8元，“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)。
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