>> 山西證券-研究早觀點(diǎn)-240301
| 上傳日期： |
2024/3/1 |
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| 392KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
山西證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
李召麒 |
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【今日要點(diǎn)】 【宏觀策略】【山西證券】2024年3月策略觀點(diǎn)&金股組合 范鑫 [email protected] 【投資要點(diǎn)】 策略觀點(diǎn)： 回顧2月，A股放量反彈，截至2月28日，上證指數(shù)當(dāng)月累計(jì)收漲6.07%，A股日均成交額回到9000億之上，市場(chǎng)情緒有明顯改善。中小盤風(fēng)格較大盤風(fēng)格更優(yōu)，成長(zhǎng)股反彈明顯。AI主題再度躁動(dòng)，紅利指數(shù)仍收漲，但跑輸萬得全A。行業(yè)方面，煤炭、家電延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，石油石化、鋼鐵亦表現(xiàn)較優(yōu)，綜合、紡服、環(huán)保遇冷。北向資金重現(xiàn)凈流入。往后看，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏強(qiáng)與通脹韌性引發(fā)美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期調(diào)整，近期美債拍賣顯示需求尚可，因此，美債收益率預(yù)計(jì)仍將向上調(diào)整，但空間相對(duì)有限，A股在經(jīng)歷了2月的較強(qiáng)反彈后預(yù)計(jì)將進(jìn)入震蕩調(diào)整階段，主線方向仍不明朗，重點(diǎn)關(guān)注兩會(huì)政策力度，基于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇以及海外環(huán)境的不確定性，我們?nèi)匀豢春眉t利股的表現(xiàn)，與此同時(shí)，在市場(chǎng)震蕩調(diào)整階段，看好食飲、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥等盈利有望改善的低估值板塊。 行業(yè)配置： 農(nóng)業(yè)、煤炭、食飲、醫(yī)藥 2024年3月金股組合 002299.SZ圣農(nóng)發(fā)展 01361.HK 361度 300498.SZ溫氏股份 300583.SZ賽托生物 600435.SH北方導(dǎo)航 600600.SH青島啤酒 601088.SH中國(guó)神華 688300.SH聯(lián)瑞新材 風(fēng)險(xiǎn)提示： 宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期；政策力度不及預(yù)期；地緣沖突超預(yù)期發(fā)展 |
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