>> 格林大華期貨-股指早報(bào)-240308
| 上傳日期： |
2024/3/8 |
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| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
于軍禮 |
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【品種觀點(diǎn)】
周四兩市主要指數(shù)震蕩回落，對(duì)本輪反彈的總調(diào)整，大概率已展開。行業(yè)與主題ETF中漲幅居前的是黃金股ETF、有色金屬ETF、鋼鐵ETF、稀土ETF、石油ETF，跌幅居前的是創(chuàng)新藥ETF、生物醫(yī)藥ETF、醫(yī)療ETF。中證1000指數(shù)收5303點(diǎn)，跌78點(diǎn)，中證500指數(shù)收5277點(diǎn)，跌73點(diǎn)，上證指數(shù)收3027點(diǎn)，跌13點(diǎn)，滬深300指數(shù)收3530點(diǎn)，跌21點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)收794點(diǎn)，跌2.2%，北證50指數(shù)收865點(diǎn)，跌3.6%。兩市板塊指數(shù)中漲幅居前的是旅游、黃金概念、有色、汽車拆解、鋼鐵指數(shù)，跌幅居前的是CXO概念、華為算力、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)、6G概念指數(shù)。按美元計(jì)價(jià)，前2個(gè)月，我國進(jìn)出口總值9308.6億美元，增長5.5%。其中，出口5280.1億美元，增長7.1%；進(jìn)口4028.5億美元，增長3.5%；貿(mào)易順差1251.6億美元，擴(kuò)大20.5%。汽車、家電、船舶等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品出口分別增長15.8%、24.3%、180.6%。進(jìn)口鐵礦砂2.09億噸，增加8.1%，原油8830.8萬噸，增加5.1%。發(fā)改委稱，2023年中國工業(yè)、農(nóng)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模約4.9萬億元，隨著高質(zhì)量發(fā)展深入推進(jìn)，設(shè)備更新需求會(huì)不斷擴(kuò)大，初步估算將是一個(gè)年規(guī)模5萬億以上的巨大市場(chǎng)。全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任建議設(shè)立房地產(chǎn)預(yù)售資金保險(xiǎn)機(jī)制，每年按預(yù)售監(jiān)管資金余額的1%提取預(yù)售保險(xiǎn)基金（估計(jì)約100億元/年），爭(zhēng)取用三年時(shí)間過渡到以現(xiàn)房銷售為主。華福證券認(rèn)為，從期限利差、信用利差、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等各個(gè)維度看，債券已處于歷史極值水平，短期需警惕交易風(fēng)險(xiǎn)。為了挽救危在旦夕的經(jīng)濟(jì)，換取IMF提供的貸款，埃及央行決定放棄匯率干預(yù)，同時(shí)加息600個(gè)基點(diǎn)，埃及鎊兌美元跳水近40%，首次觸及1美元兌50埃鎊關(guān)口。日本最大工會(huì)Rengo稱，今年的漲薪要求為5.85%，2023年為4.49%。這是1994年以來，日本平均工資增長要求首次達(dá)到5%。美聯(lián)儲(chǔ)主席稱，如果經(jīng)濟(jì)大體按照當(dāng)前的預(yù)期發(fā)展，那么在今年某個(gè)時(shí)候開始放松政策限制可能是適當(dāng)?shù)摹：笫醒信校褐芩氖袌?chǎng)主要指數(shù)震蕩回落，對(duì)本輪反彈的總調(diào)整，大概率已展開。黃金向上突破意味著美元貶值加速，通脹將上行，資源板塊受益。兩會(huì)聚焦新質(zhì)新生力，新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)將迎來大發(fā)展。政策鼓勵(lì)設(shè)備更新有利于中國制造業(yè)投資繼續(xù)上升，提升制造業(yè)的智能化水平。兩部委發(fā)文要求地級(jí)市必須在3月15日前建立房地產(chǎn)融資機(jī)制，白名單項(xiàng)目已達(dá)6000個(gè)。1-2月鐵礦石、原油進(jìn)口量，分別同比增8.1%、5.1%，顯示內(nèi)需旺盛。后市大概率進(jìn)入休養(yǎng)生息的整理階段，關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域的板塊輪動(dòng)、關(guān)注資源板塊的輪動(dòng)。
投資建議：黃金向上突破意味著美元貶值加速，通脹將上行，資源板塊受益。兩會(huì)聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力，新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)迎來大發(fā)展。政策鼓勵(lì)設(shè)備大規(guī)模更新，提升制造業(yè)智能化水平。后市大概率進(jìn)入休養(yǎng)生息的整理階段，關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域的板塊輪動(dòng)、關(guān)注資源板塊的輪動(dòng)。
【操作建議】
黃金向上突破意味著美元貶值加速，通脹將上升，資源板塊受益。后市大概率進(jìn)入休養(yǎng)生息的整理階段，關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域的板塊輪動(dòng)、關(guān)注資源板塊輪動(dòng)。
【利多因素】
中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入主動(dòng)補(bǔ)庫存；美國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入被動(dòng)去庫存；大規(guī)模設(shè)備更新和雙配型保障房有望帶動(dòng)大宗商品需求超預(yù)期；人民幣升值有利于全球資本增配中國資產(chǎn)；
【利空因素】
中東局勢(shì)升級(jí)；俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)；
【風(fēng)險(xiǎn)因素】
美歐經(jīng)濟(jì)硬著陸。
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