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>> 興證期貨-期權(quán)日度報(bào)告-240319
上傳日期:   2024/3/19 大?。?/td>   702KB
格式:   pdf  共10頁(yè) 來源:   興證期貨
評(píng)級(jí):   -- 作者:   林玲,周立朝
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市場(chǎng)資金格局走好,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)釋放幅度小,助于推動(dòng)A股中樞整體上移;高紅利、新質(zhì)生產(chǎn)力概念陸續(xù)走強(qiáng),中小創(chuàng)板塊與高股息低估值藍(lán)籌概念板塊相繼發(fā)力,大小風(fēng)格或?qū)⒊尸F(xiàn)初出輪動(dòng)上漲的局面。
  金融期權(quán)方面,期權(quán)成交量平穩(wěn),中證500ETF期權(quán)成交PCR值環(huán)比上一交易日大幅下降;期權(quán)隱含波動(dòng)率連續(xù)下降,skew偏度指數(shù)維持高位,沽購(gòu)溢價(jià)率偏斜較大??申P(guān)注波動(dòng)率、波差均值回歸趨勢(shì)下的MO期權(quán)空vega策略或者賣出看跌期權(quán)策略。
  商品期權(quán)方面,銅鋁期權(quán)成交PCR值保持低位,滬銅震蕩走高,期權(quán)成交量與隱波環(huán)比上升,波動(dòng)區(qū)間走闊;PTA期權(quán)成交PCR維持低位,隱波回落,PTA空頭情緒下降,成本支撐效果強(qiáng);黃金期權(quán)成交PCR值低位,隱波走平,金價(jià)連續(xù)上漲后,短線步入高位震蕩走勢(shì),成交量下降;豆粕期權(quán)成交PCR低位,隱波上升,升波預(yù)期走強(qiáng)
 
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