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>> 興證期貨-期權日度報告-240322
上傳日期:   2024/3/22 大?。?/td>   712KB
格式:   pdf  共10頁 來源:   興證期貨
評級:   -- 作者:   林玲,周立朝
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美聯(lián)儲將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間維持在5.25%至5.5%之間不變。美聯(lián)儲鮑威爾認為政策利率可能已達到峰值,可能在今年某個時候開始放松貨幣政策;將繼續(xù)以同樣的速度減持國債和住房抵押貸款支持證券;可能放慢縮表速度是,美聯(lián)儲偏鴿派發(fā)言刺激美元指數(shù)下跌,美股大漲。
  國內(nèi)方面,年初主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)喜憂參半,延續(xù)筑底待復蘇態(tài)勢,股市大小風格輪動,短線來看,大盤進入強阻力區(qū),北向資金近期賣出額加大,市場短空情緒略有回升。
  金融期權方面,期權成交量平穩(wěn),期權成交PCR值小幅反彈,中證500ETF期權成交PCR值反彈至101.93%,短空情緒上升;期權隱含波動率降速趨緩,skew偏度指數(shù)維持高位,沽購溢價率偏斜大??申P注波動率、波差均值回歸趨勢下的MO期權空vega策略或者逢回調賣出看跌期權策略。
  商品期權方面,銅鋁期權成交PCR值保持低位,滬銅震蕩走高,近期銅期權成交量與隱波走高,波動區(qū)間走闊;PTA期權成交PCR維持低位,隱波回落,PTA空頭情緒下降,成本支撐效果強;黃金期權成交PCR值回升,隱波回升,美國PMI數(shù)據(jù)超預期,美元指數(shù)短線拉升,金價高位回落;豆粕期權成交PCR反彈,隱波上升,連續(xù)反彈后空頭情緒積聚。
  
  
 
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