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>> 華創(chuàng)證券-【金工周報】基金加倉,但短期模型中性,后市或繼續(xù)中性震蕩-240407
上傳日期:   2024/4/7 大?。?/td>   4359KB
格式:   pdf  共27頁 來源:   華創(chuàng)證券
評級:   -- 作者:   王小川,秦玄晉
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本周回顧
  本周市場普遍上漲,上證指數(shù)單周上漲0.92%,創(chuàng)業(yè)板指單周上漲1.22%。
  A股模型:
  短期:成交量模型中性。低波動率模型中性。特征龍虎榜機(jī)構(gòu)模型中性。特征成交量模型看空。智能滬深300模型看空,智能中證500模型中性。
  中期:漲跌停模型看多。多空形態(tài)剪刀差擇時模型中性。月歷效應(yīng)模型中性。
  長期:動量模型所有指數(shù)看多。
  綜合:A股綜合兵器V3模型看多。A股綜合國證2000模型中性。
  港股模型:
  中期:成交額倒波幅模型看多。
  本周行業(yè)指數(shù)普遍上漲,漲幅前五的行業(yè)為:有色金屬、基礎(chǔ)化工、農(nóng)林牧漁、石油石化、鋼鐵,跌幅前五的行業(yè)為:計算機(jī)、國防軍工、通信、傳媒、房地產(chǎn)。從資金流向角度來說,有色金屬、鋼鐵、食品飲料、石油石化、農(nóng)林牧漁主力資金凈流入居前,計算機(jī)、機(jī)械、傳媒、通信、電子主力資金凈流出居前。
  本周股票型基金總倉位為93.24%,相較于上周增加了197個bps,混合型基金總倉位92.66%,相較于上周增加了40個bps。
  股票型先行者基金總倉位為89.48%,相較于上周增加了349個bps,混合型先行者基金總倉位為89.47%,相較于上周增加了91個bps。
  本周傳媒與紡織服裝獲得最大機(jī)構(gòu)加倉,電子與醫(yī)藥獲得最大機(jī)構(gòu)減倉。
  本周平衡混合型基金表現(xiàn)相對較好,平均收益為0.69%。
  本周股票型ETF平均收益為1.35%。
  本周新成立公募基金20只,合計募集63.77億元,其中股票型12只,共募集10.7億,混合型6只,共募集13.75億,債券型2只,共募集39.32億。
  本周VIX有所下降,目前最新值為14.44。
  下周觀點
  A股擇時觀點:上周我們認(rèn)為大盤中性震蕩,最終本周上證指數(shù)周線上漲0.92%。本周短期模型偏空,中長期模型偏多。因此我們認(rèn)為,A股指數(shù)后市情緒或依舊維持中性震蕩。
  港股擇時觀點:上周我們認(rèn)為港股指數(shù)看多,最終本周恒生指數(shù)周線上漲1.1%。本周成交額倒波幅模型繼續(xù)看多。因此我們認(rèn)為,后市或繼續(xù)看多港股指數(shù)。
  下周推薦行業(yè)為:商貿(mào)零售、有色金色、建材、非銀金融、鋼鐵。
  風(fēng)險提示:
  本報告中所有統(tǒng)計結(jié)果和模型方法均基于歷史數(shù)據(jù),不代表未來趨勢。
  
 
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