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★本周市場(chǎng)回顧：（04.08-04.12）
　　股票市場(chǎng)，各大主要指數(shù)大幅收跌，滬深300周度收益為-1.71%，較之于中小盤的-0.41%和-1.13%的跌幅較大。本周各大類風(fēng)格因子漲跌參半，其中賬面市值比、盈利率和成長(zhǎng)因子錄得顯著正收益，剩余因子中流動(dòng)性因子和動(dòng)量因子的跌幅較大。
　　商品市場(chǎng)收漲，南華綜合指數(shù)2.24%。風(fēng)格因子方面，本周因子多數(shù)收賬，橫截面動(dòng)量因子、價(jià)值因子和偏度因子的漲幅較顯著，其余因子中流動(dòng)性因子等等跌幅顯著。重點(diǎn)關(guān)注拐點(diǎn)引起的行情趨勢(shì)。
　　★主要策略表現(xiàn)及配置建議：
　　各策略普遍回撤。量化多頭策略，在跟蹤管理人超額表現(xiàn)分化，300指增管理人基本錄得正超額，500和1000指增管理人超額分化較為顯著，超額穩(wěn)定性不佳。風(fēng)格方面仍存在一定輪動(dòng)，建議均衡配置，關(guān)注風(fēng)控層面嚴(yán)格的管理人。CTA策略調(diào)整，量化CTA好于主觀CTA。在跟蹤管理人跌多漲少，整體來(lái)看各周期管理人表現(xiàn)分化較顯著，日內(nèi)、短周期相對(duì)表現(xiàn)靠前。時(shí)序策略表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)于截面策略，期限結(jié)構(gòu)策略表現(xiàn)有一定提升，基本面量化策略表現(xiàn)分化。市場(chǎng)中性策略回撤。多頭端，500指增和1000指增超額出現(xiàn)較明顯波動(dòng)，多數(shù)管理人錄得負(fù)超額；對(duì)沖端，IC、IM貼水出現(xiàn)一定走闊，基差波動(dòng)相對(duì)較小，有利于中性持倉(cāng)。在跟蹤管理人普遍下跌。
　　★FOF組合跟蹤：（模擬組合，非實(shí)盤產(chǎn)品）
　　本期（2024.04.08-2024.04.15），穩(wěn)健型FOF組合01基金凈值從1.1791下跌至1.1729，區(qū)間累計(jì)收益-0.55%，區(qū)間最大回撤為0.55%，當(dāng)前組合確隨著權(quán)益市場(chǎng)同步反彈，當(dāng)前處在凈值震蕩周期，整體表現(xiàn)較為穩(wěn)健。今年以來(lái)，年化總收益為7.50%，年化主動(dòng)收益為13.28%，夏普比率為0.66，卡瑪比率為0.88，主動(dòng)收益表現(xiàn)較好，年化總風(fēng)險(xiǎn)為6.85%，年化主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為8.45%，最大回撤為5.14%，優(yōu)于中證FOF基金。產(chǎn)品的累計(jì)收益在近三月，近半年，近一年，成立至今區(qū)間表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金,分別有78.57%的月份，70.00%的季度，66.67%的年度表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金。