>> 國聯(lián)證券-電子4月周專題：真AI PC落地有望刺激PC換機需求-240427
| 上傳日期： |
2024/4/28 |
大小： |
1105KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
國聯(lián)證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
熊軍,王曄 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
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真AIPC落地提供全新本地化AI體驗
2024年4月18日，聯(lián)想舉辦創(chuàng)新科技大會，推出本地AI助理聯(lián)想小天及系列AIPC產(chǎn)品，聯(lián)想小天是用戶專屬的個人AI助手，由嵌入本地的天禧大模型所驅(qū)動，可以和用戶自然交互，提供工作、學習、生活多方面的AI體驗。同時聯(lián)想小天具備自我學習和成長的能力，隨著用戶使用經(jīng)歷的增加可以深化對用戶習慣、偏好的理解，從而為用戶提供更好的服務(wù)。這標志著AI本地大模型在AIPC的落地，有望引領(lǐng)AIPC產(chǎn)業(yè)邁入新階段。
真AIPC相比傳統(tǒng)PC優(yōu)勢顯著
聯(lián)想通過大模型壓縮技術(shù)，將大模型部署到用戶終端設(shè)備上?；诒镜卮竽Ｐ唾徑ǖ闹悄苤挚梢詭椭脩敉瓿啥喾N任務(wù)，大大節(jié)省用戶時間；本地大模型可以因地制宜，為用戶提供個性化體驗，并且隨著交互數(shù)據(jù)的積累，本地大模型會更加熟悉用戶的習慣和偏好，讓用戶的日常體驗更加流暢和方便。同時本地大模型具有低延遲和低成本的優(yōu)勢，并且可以大大降低網(wǎng)絡(luò)通信帶來的隱私泄露風險。
AIPC有望驅(qū)動PC市場復(fù)蘇
24Q1全球PC市場出貨量總計5980萬臺，同比增長1.5%，呈現(xiàn)微弱復(fù)蘇態(tài)勢。根據(jù)IDC和聯(lián)想發(fā)布的《AIPC產(chǎn)業(yè)（中國）白皮書》，中國市場AIPC的占比在2024年就有望達到54.7%。根據(jù)華碩等相關(guān)臺股公司的展望，AIPC有望成為2024年P(guān)C市場增長的強勁驅(qū)動力，相關(guān)廠商認為主要的需求將在下半年出現(xiàn)，帶動整個PC產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇。
電子行業(yè)投資建議
大模型不斷推出，海外AI應(yīng)用快速發(fā)展，建議關(guān)注算力產(chǎn)業(yè)鏈。同時，算力需求帶動HBM需求同步增長，建議關(guān)注HBM產(chǎn)業(yè)鏈。相關(guān)標的：雅克科技、華海誠科等。AIPC、AI手機的推出疊加換機周期的到來，有望促進消費電子終端銷量重回增長軌道，建議關(guān)注AI硬件產(chǎn)業(yè)鏈。相關(guān)標的：維信諾等。半導體經(jīng)濟周期有望于2024年迎來反彈，建議關(guān)注國產(chǎn)IC制造產(chǎn)業(yè)鏈。相關(guān)標的：中芯國際、長電科技、芯源微等。
風險提示：AIPC用戶體驗不及預(yù)期的風險、AI大模型本地化效果不及預(yù)期的風險、高能耗問題難以解決的風險。
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