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市場綜述
　　從交易數(shù)據(jù)上來看，商品期權(quán)整體成交量小幅下降，持倉量小幅上漲，僅有色板塊期權(quán)小幅增量減倉。黑色和貴金屬均減量減倉，能化與農(nóng)產(chǎn)品板塊的期權(quán)有所增倉。
　　從單品種的期權(quán)交易量變化來看，純堿、棕櫚油和錳硅期權(quán)周度成交量上升較多，PTA、螺紋和白銀期權(quán)的周度成交量減少較多。白銀期權(quán)交易量相較上周有所下跌，但仍維持在商品期權(quán)全品種首位，純堿和PTA期權(quán)隨后。
　　從隱含波動率來看，整體成交量加權(quán)波動率增加約0.03%，黑色板塊隱波上升最多，約0.12%，農(nóng)產(chǎn)品板塊隱波上升0.02%，能化板塊隱波下跌最多，約0.78%，金屬板塊隱波下跌0.12%。
　　單品種來看，錳硅、硅鐵和菜油期權(quán)的隱波上漲數(shù)值排名靠前，原油、白銀和PTA期權(quán)隱波下跌明顯。
　　策略部分：
　　近期部分品種處于高位回落狀態(tài)，若波動率同步下降，如貴金屬板塊。但有色板塊繼續(xù)上行，可能帶動貴金屬板塊回歸上漲通道，因此上行風(fēng)險仍存，可考慮多倍買入看跌期權(quán)，同時少量賣出看漲期權(quán)，構(gòu)建Delta為-1的空頭倉位對沖期貨多頭，從而持有正Gamma敞口的對沖倉位。