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>> 國海證券-主動權益基金跟蹤月報(2024年5月):低估值央國企持續(xù)領跑,今年以來超額近10%-240505
上傳日期:   2024/5/5 大?。?/td>   4987KB
格式:   pdf  共25頁 來源:   國海證券
評級:   -- 作者:   李楊
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投資要點:
  4月市場上行,各寬基指數(shù)收益有所提升
  2024年4月各寬基指數(shù)中,多數(shù)指數(shù)收益相較2024年3月的表現(xiàn)均出現(xiàn)明顯回升,指數(shù)收益漲幅擴大。偏股混合型基金指數(shù)和滬深300指數(shù)分別上漲2.35%、1.89%;中證500和中證1000指數(shù)分別上漲2.93%、1.03%。
  低估值央國企基金優(yōu)選組合今年以來超額排名主動股基13%水平
  截至4月30日,相對于偏股混合基金指數(shù),300精選策略組合今年以來超額5.4%;500精選策略組合今年以來超額2.4%;低估值央國企基金優(yōu)選組合今年以來超額9%,處在全市場主動權益基金2024年以來收益的前13.0%水平;晨星獲獎基金等權組合單月超額0.7%;晨星提名基金等權組合單月超額1.5%;抱團輪動組合今年以來超額2.4%;高彈性主動權益基金組合單月相對偏股混合基金指數(shù)超額-1.8%;高盈利質量基金精選組合今年以來超額3.3%;高景氣基金組合今年以來超額5.7%。
  風格分化明顯,高動量風格今年以來收益占優(yōu)
  在主要風格因子方面,4月估值風格由負轉正,低估值風格表現(xiàn)出相對優(yōu)勢,純因子收益為0.29%;小市值因子相對優(yōu)勢減弱,收益為0.01%;4月高動量和低成長因子的相對收益均有所下滑,4月高動量純因子收益為1.30%,低成長純因子收益為0.05%。
  4月單賽道中醫(yī)藥、金融和周期表現(xiàn)相對較好
  4月各大賽道多數(shù)上漲,賽道間的區(qū)分度較為明顯。4月六大賽道中,醫(yī)藥賽道收益排名第一,收益為2.65%;其次為金融和周期賽道,單月收益分別為1.62%和1.53%;科技和制造賽道4月均下行,分別下跌了1.89%和0.17%。
  風險提示
  本報告所有分析均基于公開信息,不構成任何投資建議;報告中采用的樣本數(shù)據(jù)有限,存在樣本不足以代表整體市場的風險,且數(shù)據(jù)處理統(tǒng)計方式可能存在誤差;報告中結論均基于對歷史客觀數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和分析,但過往數(shù)據(jù)并不代表未來表現(xiàn)。
  
 
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