>> 西部證券-晨會(huì)紀(jì)要-240507
| 上傳日期： |
2024/5/7 |
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| 395KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
周穎 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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【電力設(shè)備】電新行業(yè)2023年年報(bào)及2024年一季報(bào)總結(jié)：電力設(shè)備關(guān)注特高壓、出海與二次設(shè)備改造，光伏輔材業(yè)績(jī)亮眼
電力設(shè)備出海標(biāo)的：伊戈?duì)枺≦1超預(yù)期），海興電力（年報(bào)超預(yù)期），建議關(guān)注：金盤科技、華明裝備、思源電氣、三星醫(yī)療（年報(bào)超預(yù)期）；二次設(shè)備改造相關(guān)標(biāo)的：東方電子（Q1超預(yù)期），安科瑞，四方股份，特高壓相關(guān)標(biāo)的：平高電氣（年報(bào)與Q1超預(yù)期），許繼電氣（年報(bào)與Q1超預(yù)期），中國西電（年報(bào)超預(yù)期）。
【交通運(yùn)輸】春秋航空（601021.SH）2023年報(bào)及2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高，重視需求復(fù)蘇帶來的投資機(jī)會(huì)
1、2023全年及2024Q1營(yíng)收和歸母利潤(rùn)均創(chuàng)歷史新高，收入結(jié)構(gòu)有望進(jìn)一步改善，持續(xù)增厚公司業(yè)績(jī)。
2、需求復(fù)蘇，帶動(dòng)公司核心運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)及收入大幅改善。
3、2023年運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)改善，帶動(dòng)單位成本大幅改善，但單位燃油成本較2019年仍增長(zhǎng)24.70%。
4、看好低成本航空賽道的成長(zhǎng)空間，以及需求復(fù)蘇對(duì)行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提振作用。
【國防軍工】超卓航科（688237.SH）2023年年報(bào)及2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：增材制造領(lǐng)域穩(wěn)健增長(zhǎng)，成功開拓新能源車業(yè)務(wù)
公司5,995萬元存款被劃轉(zhuǎn)案件影響出清，一季度利潤(rùn)下降幅度收窄。
技術(shù)驅(qū)動(dòng)，平臺(tái)延展。公司作為國內(nèi)冷噴涂頭部公司，技術(shù)領(lǐng)先，公司冷噴涂固態(tài)增材制造技術(shù)運(yùn)用于戰(zhàn)機(jī)延壽課題。同時(shí)公司積極拓展產(chǎn)品條線，通過收購下游公司的方式成功將噴涂技術(shù)應(yīng)用于新能源車及工業(yè)母機(jī)領(lǐng)域。
【醫(yī)藥生物】皓元醫(yī)藥（688131.SH）2023年報(bào)及2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：加大海外市場(chǎng)開拓力度，收入持續(xù)增長(zhǎng)
盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：預(yù)計(jì)公司2024-2026年收入分別為23.62/29.73/37.16億元，同比增長(zhǎng)25.6%/25.9%/25.0%；歸母凈利潤(rùn)分別為1.18/2.07/3.02億元，同比增長(zhǎng)-7.7%/75.8%/46.2%。給予“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，成本控制不及預(yù)期
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