>> 國(guó)泰君安-晨報(bào)-240510
| 上傳日期： |
2024/5/10 |
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| 格式： |
pdf 共34頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)泰君安 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
丁丹 |
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重點(diǎn)推薦：
1、煤炭，黃濤團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，動(dòng)力煤：4月底價(jià)格回升，預(yù)計(jì)5月中下旬前維持震蕩，底部超越800元/噸已經(jīng)明晰；煉焦煤：6月淡季前可能還有一次提漲，2024Q4價(jià)格有望創(chuàng)2023年以來(lái)新高。推薦陜西煤業(yè)、恒源煤電、中煤能源等。
2、交運(yùn)，岳鑫團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，2024年五一假期出游再創(chuàng)歷史新高，航空受天氣影響客流增幅。預(yù)計(jì)2024年航空市場(chǎng)淡旺季明顯且將持續(xù)，國(guó)際增班將繼續(xù)推動(dòng)淡季供需恢復(fù)，推薦中國(guó)國(guó)航、吉祥航空、春秋航空、南方航空、中國(guó)東航等。
3、中遠(yuǎn)海能，交運(yùn)岳鑫團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，公司24Q1扣非凈利同比大增，符合預(yù)期。繼續(xù)看好油運(yùn)超級(jí)牛市期權(quán)。提示24Q2高基數(shù)效應(yīng)，下半年樂觀可期。預(yù)計(jì)24-26 EPS為1.51/1.80/ 1.97元，維持增持，目標(biāo)價(jià)23.54元。
4、家電，蔡雯娟團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，2023年及2024Q1家電板塊營(yíng)收穩(wěn)中向好，盈利能力提升，多公司業(yè)績(jī)超預(yù)期。多重視角下，家電公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)可期，估值有望迎來(lái)提振。增持，推薦海爾智家、石頭科技、老板電器等。
5、主動(dòng)配置，王大霽團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，使用截至2024年4月30日的數(shù)據(jù)更新行業(yè)打分表，化工、醫(yī)藥、有色、電新、地產(chǎn)等行業(yè)排名靠前，其中醫(yī)藥、地產(chǎn)、石化、有色、銀行排名邊際改善。金融地產(chǎn)風(fēng)格平均排名靠前。
6、醫(yī)藥，丁丹團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，2023年&2024Q1醫(yī)藥上市公司受多重因素交織影響增長(zhǎng)承壓，但費(fèi)用結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量改善。隨著擾動(dòng)因素逐步減弱，預(yù)期有望改善。推薦恒瑞醫(yī)藥、百濟(jì)神州、邁瑞醫(yī)療等。
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