>> 東方證券-東方因子周報(bào)：成長(zhǎng)與價(jià)值風(fēng)格并駕齊驅(qū)，成長(zhǎng)因子突出-240518
| 上傳日期： |
2024/5/19 |
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| 2181KB |
| 格式： |
pdf 共19頁(yè) |
來(lái)源： |
東方證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
楊怡玲,薛耕 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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研究結(jié)論
風(fēng)格表現(xiàn)監(jiān)控
本周市場(chǎng)正收益風(fēng)格集中在成長(zhǎng)性股票上，今年以及上周表現(xiàn)最好的價(jià)值風(fēng)格屈居第二，負(fù)收益風(fēng)格表現(xiàn)在大市值上。單季凈利同比增速環(huán)比變化是本周表現(xiàn)最好的因子。
因子表現(xiàn)監(jiān)控
以滬深300指數(shù)為選股空間，最近一周，單季EP、特異度等因子表現(xiàn)較好，而一個(gè)月反轉(zhuǎn)、非流動(dòng)性沖擊等因子表現(xiàn)較差。最近一月，高管薪酬、三個(gè)月機(jī)構(gòu)覆蓋等因子表現(xiàn)較好，而一個(gè)月反轉(zhuǎn)、DELTAROA等因子表現(xiàn)較差。
以中證500指數(shù)為選股空間，最近一周，單季凈利同比增速環(huán)比變化、公募持股市值等因子表現(xiàn)較好，而DELTAROE、DELTAROA等因子表現(xiàn)較差。最近一月，預(yù)期EPTTM、高管薪酬等因子表現(xiàn)較好，而單季ROA、一年動(dòng)量等因子表現(xiàn)較差。
以中證800指數(shù)為選股空間，最近一周，單季凈利同比增速環(huán)比變化、SPTTM等因子表現(xiàn)較好，而一年動(dòng)量、非流動(dòng)性沖擊等因子表現(xiàn)較差。最近一月，高管薪酬、三個(gè)月機(jī)構(gòu)覆蓋等因子表現(xiàn)較好，而一年動(dòng)量、單季凈利同比增速等因子表現(xiàn)較差。
以中證1000指數(shù)為選股空間，最近一周，SPTTM、公募持股市值等因子表現(xiàn)較好，而單季超預(yù)期幅度、DELTAROA等因子表現(xiàn)較差。最近一月，公募持股市值、EPTTM一年分位點(diǎn)等因子表現(xiàn)較好，而一個(gè)月波動(dòng)、預(yù)期BP等因子表現(xiàn)較差。
以國(guó)證2000指數(shù)為選股空間，最近一周，盈余公告開(kāi)盤跳空超額、公募持股市值等因子表現(xiàn)較好，而一年動(dòng)量、三個(gè)月反轉(zhuǎn)等因子表現(xiàn)較差。最近一月，非流動(dòng)性沖擊、公募持股市值等因子表現(xiàn)較好，而一年動(dòng)量、BP等因子表現(xiàn)較差。
以創(chuàng)業(yè)板指指數(shù)為選股空間，最近一周，一個(gè)月波動(dòng)、分析師認(rèn)可度等因子表現(xiàn)較好，而單季ROE、高管薪酬等因子表現(xiàn)較差。最近一月，一個(gè)月波動(dòng)、一個(gè)月UMR等因子表現(xiàn)較好，而單季ROE、單季ROA等因子表現(xiàn)較差。
以中證全指指數(shù)為選股空間，最近一周，單季凈利同比增速環(huán)比變化、SPTTM等因子表現(xiàn)較好，而單季超預(yù)期幅度、單季凈利同比增速等因子表現(xiàn)較差。最近一月，非流動(dòng)性沖擊、高管薪酬等因子表現(xiàn)較好，而單季凈利同比增速、單季ROE等因子表現(xiàn)較差。
公募基金指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品表現(xiàn)跟蹤
滬深300指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品最近一周：超額收益最高0.91%，最低-0.77%，中位數(shù)0.01%。最近一周，滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金中前三名分別為：興全滬深300LOF、申萬(wàn)菱信滬深300優(yōu)選指數(shù)增強(qiáng)A、富榮滬深300增強(qiáng)A。
中證500指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品最近一周：超額收益最高1.08%，最低-0.36%，中位數(shù)0.17%。最近一周，中證500指數(shù)增強(qiáng)基金中前三名分別為：平安中證500指數(shù)增強(qiáng)A、民生加銀中證500指數(shù)增強(qiáng)A、申萬(wàn)菱信中證500指數(shù)增強(qiáng)A。
中證1000指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品最近一周：超額收益最高0.48%，最低-0.53%，中位數(shù)0.07%。最近一周，中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金中前三名分別為：匯添富中證1000指數(shù)增強(qiáng)A、興銀中證1000指數(shù)增強(qiáng)A、西部利得中證1000指數(shù)增強(qiáng)A。
風(fēng)險(xiǎn)提示
量化模型失效風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)極端環(huán)境沖擊。
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