>> 格林大華期貨-股指早報-240524
| 上傳日期： |
2024/5/24 |
大小： |
112KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評級： |
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作者： |
于軍禮 |
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股指：
【品種觀點】
美聯(lián)儲會議紀要顯示年內(nèi)降息概率下降，引發(fā)周四市場回調(diào)，中國資產(chǎn)是全球估值洼地，回落空間有限。行業(yè)與主題ETF全線回落，跌幅居前的是黃金股ETF、礦業(yè)ETF、有色金屬ETF、影視ETF、旅游ETF。中證1000指數(shù)收5413點，跌127點，中證500指數(shù)收5362點，跌106點，上證指數(shù)收3116點，跌42點，滬深300指數(shù)收3642點，跌43點，科創(chuàng)50指數(shù)收742點，跌13點。兩市板塊指數(shù)中僅有PEEK材料、船舶飄紅，跌幅居前的是酒店餐飲、黃金概念、旅游、有色、鋰礦指數(shù)。北京證券交易所總經(jīng)理介紹說，北交所現(xiàn)擁有合格投資者近700萬戶，社?；?、保險資金、QFII均已入市，累計900余只公募基金參與市場投資。騰訊云公布全新大模型價格方案，將主力模型之一的混元-lite模型調(diào)整為全面免費，萬億參數(shù)模型混元-pro，API輸入價格從0.1元/千tokens降至0.03元/千tokens，降幅達70%?？拼笥嶏w宣布訊飛星火API能力正式免費開放，其中訊飛星火Lite API永久免費開放，訊飛星火Pro/Max API低至0.21元/萬tokens。樓市新政后，北京、上海、廣州、深圳等核心一二線城市部分項目售樓處人滿為患，有項目甚至需要驗資才能排卡購房。繼武漢、合肥、長沙等地之后，濟南等地也已將首付比例降至下限，即首套房首付比例降為15%，二套降為25%。匯豐認為，中國樓市供應短缺可能最早在2025年就會出現(xiàn)，屆時房地產(chǎn)庫存可能降至14個月以下的關(guān)鍵水平，歷史數(shù)據(jù)顯示，當庫存處于該水平時，房價90%情況下會上漲。。今年Q1，英偉達再度創(chuàng)造神話，凈利潤同比上漲628%，遠超華爾街預期，英偉達CEO在業(yè)績會上直呼“下一代工業(yè)革命已經(jīng)開始”。5月份，印度整體出口創(chuàng)下了自2014年9月以來的最快增速，印度服務業(yè)新訂單增長速度為1月份以來最快，制造商的樂觀情緒也達到了九年多來的最高值。美聯(lián)儲會議紀要顯示，與會者認為，如果通脹保持黏性，將保持更長時間的高利率，或者在勞動力市場意外疲軟的情況下降息。周四晚道指下跌1.53%，納指下跌0.39%。后市研判：美聯(lián)儲會議紀要顯示年內(nèi)降息概率下降，引發(fā)周四市場回調(diào)，但中國資產(chǎn)是全球估值洼地，回落空間有限。央行將首套房首付比例下調(diào)至15%，取消首套房貸款利率下限。摩根大通喊話加倉中國股票，外資持續(xù)看好中國資產(chǎn)。文華工業(yè)品指數(shù)持續(xù)上漲，大宗商品牛市格局延續(xù)。房地產(chǎn)上中下游產(chǎn)業(yè)鏈實物量反轉(zhuǎn)，大規(guī)模設備更新標志著制造業(yè)智能化軍備競賽展開。中國經(jīng)濟主動補庫存提速，強周期風格仍是未來主基調(diào)，有利于以滬深300指數(shù)為代表的周期類指數(shù)表現(xiàn)。關(guān)注上游資源板塊上行機會，關(guān)注房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游實物量的反轉(zhuǎn)，關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域的板塊輪動。
投資建議：中國資產(chǎn)是全球估值洼地，回落空間有限。強周期風格仍是未來主基調(diào)，有利于以滬深300指數(shù)為代表的周期類指數(shù)。關(guān)注上游資源板塊上行機會，關(guān)注房地產(chǎn)上中下游產(chǎn)業(yè)鏈實物量的反轉(zhuǎn)，關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域的板塊輪動。
【操作建議】
中國資產(chǎn)是全球估值洼地，回落空間有限。強周期風格仍是未來主基調(diào)，有利于以滬深300指數(shù)為代表的周期類指數(shù)。關(guān)注上游資源板塊上行機會，關(guān)注房地產(chǎn)上中下游產(chǎn)業(yè)鏈實物量的反轉(zhuǎn)，關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域的板塊輪動。
【利多因素】
中國經(jīng)濟處于主動補庫存；美國經(jīng)濟向主動補庫存轉(zhuǎn)化；大規(guī)模設備更新有望帶動大宗商品需求超預期；全球資本增配中國資產(chǎn)；
【利空因素】
中東局勢升級；俄烏戰(zhàn)爭持續(xù)；
【風險因素】
美歐經(jīng)濟硬著陸。
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