AK112 vs. PD-1單靶點(diǎn)藥物生存獲益優(yōu)勢(shì)初步驗(yàn)證：AK112頭對(duì)頭Keytruda治療PD-L1陽性NSCLC的III期臨床試驗(yàn)（AK112-303/HARMONi2）取得決定性勝出陽性結(jié)果，AK112相較Keytruda能顯著延長患者PFS，HR顯著優(yōu)于預(yù)期。具體數(shù)據(jù)將在9月的WCLC大會(huì)上公布。 我們的解讀——PFS優(yōu)效對(duì)OS的指導(dǎo)意義：PFS取得陽性結(jié)果后，市場(chǎng)的核心關(guān)注點(diǎn)來到OS。雖然現(xiàn)有PFS數(shù)據(jù)較有限，但我們對(duì)OS結(jié)果持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。 重申買入評(píng)級(jí)：經(jīng)過一周的波動(dòng)，當(dāng)前股價(jià)距離大幅波動(dòng)前一日仍有8%的跌幅，我們認(rèn)為當(dāng)前仍是絕佳的布局時(shí)機(jī)，維持買入評(píng)級(jí)和70.0港元的目標(biāo)價(jià)，并繼續(xù)將康方選為我們行業(yè)首推標(biāo)的之一。
