>> 國元國際-晨報-240607
| 上傳日期： |
2024/6/7 |
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| 978KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
國元國際 |
| 評級： |
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作者： |
段靜嫻,李明,徐晨 |
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【交易觀點】
半導體行業(yè)（美股）：AI拉動的存儲芯片需求，關(guān)注存儲芯片增長
事件：券商中國報道，5月31日，韓國統(tǒng)計廳公布的數(shù)據(jù)顯示，4月份芯片庫存同比下降33.7%，為2014年底以來的最大降幅。另據(jù)韓國科學技術(shù)信息通信部日前公布的數(shù)據(jù)，4月份芯片出口同比增長53.9%，其中存儲芯片出口額同比大幅增長98.7%。智通財經(jīng)報道，在JEDEC發(fā)布GDDR7內(nèi)存標準規(guī)范幾個月后，美光科技(MU.O)已開始向行業(yè)合作伙伴提供首批GDDR7內(nèi)存的樣品，可適用于人工智能、游戲和高性能計算等領(lǐng)域。
我們的觀點：AI拉動的存儲芯片需求，關(guān)注存儲芯片增長。AI浪潮拉動終端產(chǎn)品快速迭代和增長，全世界的客戶對AI芯片的需求高漲，需求大概率以快于供應的速度增長，芯片行業(yè)復蘇勢頭看好。AI行業(yè)龍頭英偉達(NVDA.O)已成為全球第二大市值的上市公司，僅次于微軟。AI不僅對算力提出了更高的要求，同時也對與算力的內(nèi)存系統(tǒng)提出了更高的要求。行業(yè)主流存儲芯片廠商已經(jīng)開始漲價，根據(jù)集邦咨詢(TrendForce)最新預估，2024年第二季DRAM合約價季漲幅將上修至13%—18%；NANDFlash合約價季漲幅同步上修至約15%—20%。綜合分析，二季度存儲芯片市場大概率還會保持價格上漲的趨勢，建議關(guān)注：SK海力士(000660 KS),美光(MU.O), AMD(AMD.O),鏗騰電子(CDNS.O)。
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