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★本周市場(chǎng)回顧：（06.17-06.21）
　　股票市場(chǎng)，各大主要指數(shù)均收跌，滬深300周度收益為-3.32%，較之于中小盤的-4.48%和-4.86%的跌幅跌幅較少，本周各大類風(fēng)格因子多數(shù)收跌，其中貝塔和成長(zhǎng)因子錄得顯著正收益，剩余因子中杠桿率、賬面市值比和盈利率因子的跌幅最大。
　　商品市場(chǎng)收跌，南華綜合指數(shù)-0.51%，農(nóng)產(chǎn)品、能化板塊、貴金屬、有色金屬和黑色板塊上周收益分別為-1.81%、-0.16%、3.11%、-0.92%和-2.28%。風(fēng)格因子方面，本周因子多數(shù)收漲，價(jià)值因子的漲幅最顯著，其余因子流動(dòng)性因子的跌幅較顯著。
　　★主要策略表現(xiàn)及配置建議：
　　本周各策略表現(xiàn)分化，股票策略出現(xiàn)一定回調(diào)，CTA策略修復(fù)回撤。量化多頭策略，在跟蹤管理人普遍錄得正超額，與前一周相比基本維持超額的水平，各類指增均有所表現(xiàn)。當(dāng)前市場(chǎng)仍處于震蕩筑底的階段，阿爾法環(huán)境的不穩(wěn)定性凸顯。建議均衡配置，關(guān)注風(fēng)控層面嚴(yán)格的管理人。CTA策略有所修復(fù)，量化CTA表現(xiàn)好于主觀CTA。在跟蹤量化管理人普遍盈利，各周期策略均有一定表現(xiàn)，中長(zhǎng)周期策略表現(xiàn)相對(duì)靠前，時(shí)序策略相對(duì)于優(yōu)于截面策略，基本面策略修復(fù)態(tài)勢(shì)較好。市場(chǎng)中性策略微幅盈利，相較上周收益收窄。多頭端，500指增和1000指增的超額相對(duì)穩(wěn)定；對(duì)沖端，貼水微幅收斂，整體基差波動(dòng)較小。大部分在跟蹤管理人盈利，相較上周變化參差不齊。
　　★FOF組合跟蹤：（模擬組合，非實(shí)盤產(chǎn)品）
　　本期（2024.06.17-2024.06.24），穩(wěn)健型FOF組合01基金凈值從1.1654上升到1.1646，保持微幅上漲，區(qū)間累計(jì)收益-0.07%，區(qū)間最大回撤為0.07%，當(dāng)前組合隨著權(quán)益市場(chǎng)同步反彈，處在凈值震蕩周期，整體表現(xiàn)較為穩(wěn)健。成立以來，年化總收益為6.59%，年化主動(dòng)收益為11.76%，夏普比率為0.54，卡瑪比率為0.70，主動(dòng)收益表現(xiàn)較好，年化總風(fēng)險(xiǎn)為6.60%，年化主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為8.24%，最大回撤為5.14%，優(yōu)于中證FOF基金。產(chǎn)品的累計(jì)收益在近一周，近一月，近一年，成立至今區(qū)間表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金；分別有76.67%的月份，70.00%的季度，66.67%的年度表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金。