>> 信達(dá)國(guó)際-港股早晨快訊-240708
| 上傳日期： |
2024/7/8 |
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740KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
信達(dá)國(guó)際 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
趙晞文,李芷瑩,陳樂怡 |
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市場(chǎng)回顧
恒指失守18,000點(diǎn)：恒指周五(5日)高開後，最多升76點(diǎn)，高見18,105點(diǎn)，臨近收市沽壓增加，最終以全日最低位收市，報(bào)17,799點(diǎn)，跌228點(diǎn)，跌幅1.3%。大市全日成交903億元。
減息預(yù)期升溫美股上升：美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)放緩，減息預(yù)期升溫，美股周五(5日)造好，三大指數(shù)升0.2%至0.9%。美國(guó)債息下跌，美匯指數(shù)偏軟。歐洲股市個(gè)別發(fā)展，德股上升，法英股市下跌。
中港股市短期展望
恒指短期支持參考17,442點(diǎn)：內(nèi)地經(jīng)濟(jì)弱復(fù)甦趨勢(shì)持續(xù)。4月政治局會(huì)議後，市場(chǎng)預(yù)期第二季財(cái)政政策力度將明顯加大。內(nèi)地房地產(chǎn)政策放寬，惟民眾加槓桿意願(yuàn)不大，政策效用有限，上證指受制2023年8月底高位3,219點(diǎn)。美國(guó)抗通脹最後一里路反覆，減息時(shí)間點(diǎn)未明，支撐債息企於高位。港股流動(dòng)性所驅(qū)動(dòng)估值修復(fù)大致完成，進(jìn)一步上行空間有限，後續(xù)須視乎內(nèi)地政策力度及企業(yè)盈利改善進(jìn)展，並關(guān)注7月三中全會(huì)。恒指短期支持參考17,442點(diǎn)(此為指數(shù)自4月低位16,044點(diǎn)升至5月高位19,706點(diǎn)後的調(diào)整黃金比率0.618倍支持)。
短期看好板塊
高息中特估股份：傳內(nèi)地?cái)M免徵港股通股息稅，料吸引更多北水流入
電力股：三中全會(huì)或推動(dòng)電力改革，另夏天用電需求漸增
AI概念：AI應(yīng)用有望推動(dòng)智能電話及電腦換機(jī)需求
宏觀焦點(diǎn)
人行已簽訂中長(zhǎng)期國(guó)債借入?yún)f(xié)議，涉數(shù)千億元人民幣；
國(guó)稅總局加大力度推動(dòng)稅收領(lǐng)域立法；
中證監(jiān)提出多措並舉活躍併購(gòu)重組市場(chǎng)；
國(guó)務(wù)院研究部署推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展；
中國(guó)6月外滙儲(chǔ)備減少近97億美元；
美國(guó)6月非農(nóng)職位增20.6萬個(gè)，高於預(yù)期；
企業(yè)消息
鴻海第二季收入創(chuàng)同期新高，料本季續(xù)增；
鴻騰(6088)發(fā)盈喜料上半年轉(zhuǎn)賺，另擬購(gòu)多間汽車業(yè)務(wù)公司資產(chǎn)；
康師傅(0322)本月起上調(diào)旗艦方便麵售價(jià)；
香港科技探索(1137)上半年訂單總額升5%；
中遠(yuǎn)海能(1138)料上半年盈利跌12%；
粵豐環(huán)保(1381)獲瀚藍(lán)環(huán)境潛在溢價(jià)21%提私有化建議；
外圍市況展望
聯(lián)儲(chǔ)局6月一如預(yù)期維持息口不變，最新利率點(diǎn)陣圖顯示，官員們預(yù)料今年底利率中位數(shù)為5.1厘，仍意味今年內(nèi)只減息1次，較3月議息時(shí)預(yù)測(cè)的3次減息為少。主席鮑威爾表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以穩(wěn)固步伐擴(kuò)張，勞動(dòng)力市場(chǎng)供需條件趨於平衡，通脹在過去一年有所緩和，但仍處?kù)陡呶唬浫匀挥型芈涞铰?lián)儲(chǔ)局2%的目標(biāo)，今年稍後時(shí)間可能會(huì)出現(xiàn)一定程度的政策放鬆。我們認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景仍具不確定性，聯(lián)儲(chǔ)局亦高度關(guān)注通脹風(fēng)險(xiǎn)，滯脹風(fēng)險(xiǎn)升溫，減息時(shí)間表仍未明朗，高利率環(huán)境料較預(yù)期持久，10年期債息料於4.0厘上波動(dòng)。地緣政治風(fēng)險(xiǎn)升溫，金價(jià)料保持強(qiáng)勢(shì)。
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