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>> 興證期貨-期權(quán)日度報(bào)告-240710
上傳日期:   2024/7/10 大小:   1246KB
格式:   pdf  共10頁(yè) 來(lái)源:   興證期貨
評(píng)級(jí):   -- 作者:   林玲,周立朝
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美國(guó)6月失業(yè)率上升,美聯(lián)儲(chǔ)利率觀察器顯示下半年降息預(yù)期上升。但從現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)來(lái)看,在美國(guó)經(jīng)濟(jì)與就業(yè)數(shù)據(jù)未出現(xiàn)大幅下跌之前,美聯(lián)儲(chǔ)堅(jiān)定利率不變的立場(chǎng)。臨近三中全會(huì)窗口,市場(chǎng)或?qū)⒔灰渍哳A(yù)期。長(zhǎng)期來(lái)看,指數(shù)估值偏低位,整體市凈率偏低,風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率高,指數(shù)估值支撐強(qiáng)。
  期權(quán)指數(shù)超跌反彈,期權(quán)成交量環(huán)比增加,期權(quán)成交PCR環(huán)比回落。短空情緒衰減,期權(quán)隱波反彈受阻后回落。指數(shù)阻力與支撐并存,指數(shù)震蕩背景下隱波整體反彈空間有限,預(yù)計(jì)延續(xù)低波行情,IO期權(quán)偏度指數(shù)與隱波均處于低位,后市指數(shù)修復(fù)反彈疊加偏度指數(shù)回歸的概率較大。
  商品期權(quán)方面,貴金屬價(jià)格高位震蕩,黃金白銀期權(quán)成交PCR值回落,但隱含波動(dòng)率處于近三個(gè)月偏低位,環(huán)比變化不大,當(dāng)前情緒面平穩(wěn),但后市宏觀預(yù)期變化仍將構(gòu)成升波的潛在驅(qū)動(dòng)力;甲醇、PTA期權(quán)成交量環(huán)比上升,隱含波動(dòng)率低迷,震蕩區(qū)間偏窄,豆粕期權(quán)成交量上升,成交PCR低位,隱含波動(dòng)率低位。
  
 
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