>> 國(guó)泰君安期貨-國(guó)債期貨：震蕩延續(xù)，上行觸頂跡象顯現(xiàn)-240725
| 上傳日期： |
2024/7/25 |
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pdf 共3頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)泰君安期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
虞堪 |
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【基本面跟蹤】
7月24日，國(guó)債期貨收盤(pán)多數(shù)上漲，30年期主力合約漲0.12%報(bào)109.68元，逼近歷史新高；10年期主力合約收平報(bào)105.86元，盤(pán)中續(xù)創(chuàng)歷史新高；5年期主力合約漲0.01%，2年期主力合約收平。國(guó)債期貨指數(shù)為0.18。量?jī)r(jià)因子看多，基本面因子看空。無(wú)杠桿下，策略近20日累加收益為0.42%，近60日累加收益為1.03%，近120日累加收益為1.80%，近240日累加收益為2.21%。
市場(chǎng)方面，A股三大指數(shù)今日集體下跌，截至收盤(pán)，滬指跌0.46%，深成指跌1.32%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.23%，北證50指數(shù)跌2.46%，滬深京三市成交額6316億元，其中滬深兩市6272億元，較上日縮量350億元。兩市超4400只個(gè)股下跌。
資金方面，隔夜shibor報(bào)1.7390%，上漲0.30個(gè)基點(diǎn)；7天shibor報(bào)1.7420%，下跌0.90個(gè)基點(diǎn)；14天shibor報(bào)1.8910%，上漲3.40個(gè)基點(diǎn)；1月shibor報(bào)1.8620%，下跌0.50個(gè)基點(diǎn)；3月shibor報(bào)1.8870%，下跌0.10個(gè)基點(diǎn)。
2年期活躍CTD券為210002.IB，IRR為1.22%，5年期活躍CTD券為210013.IB，IRR為1.70%，10年期活躍CTD券為240006.IB，IRR為1.11%，30年期活躍CTD券為210005.IB，IRR為2.15%，目前R007約1.8586%。
貨幣市場(chǎng)方面，7月24日銀行間質(zhì)押式回購(gòu)市場(chǎng)共成交23億元，增加3.19%。其中，隔夜收于1.79%，較前一交易日上漲4bp，7天收于1.75%，較前一交易日下跌3bp；中期方面，14天收于1.93%，較前一交易日上漲3bp；長(zhǎng)期方面，1個(gè)月收于1.80%，較前一交易日下跌10bp。
現(xiàn)券方面：國(guó)債收益率曲線漲跌不一（2Y和30Y期中債收益率分別下移1.27BP和0.15BP至1.53%和2.47%；5Y和10Y期分別上行0.54BP和0.59BP至1.90%和2.24%）；信用債收益率曲線漲跌不一（評(píng)級(jí)為AAA的中短期票據(jù)到期收益率6M、1Y和3Y期分別下移0.61BP、0.22BP和1.09BP至1.95%、1.99%和2.07%；5Y期上行0.08BP至2.19%
分機(jī)構(gòu)類(lèi)型凈多頭持倉(cāng)日度變化：私募增加1.26%；外資增加1.73%，理財(cái)子增加1.29%；周度變化：私募減少2.4%；外資減少2.73%，理財(cái)子減少3.46%。
【宏觀及行業(yè)新聞】
央行7月24日進(jìn)行661億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.70%，與此前持平。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今日有2700億元7天期逆回購(gòu)到期，因此當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠2039億元。
財(cái)政部今天(24日)通過(guò)財(cái)政部政府債券發(fā)行系統(tǒng)，招標(biāo)發(fā)行550億元30年期超長(zhǎng)期特別國(guó)債，票面利率將通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)確定。截至目前，財(cái)政部今年已發(fā)行3630億元超長(zhǎng)期特別國(guó)債，專(zhuān)項(xiàng)用于國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施和重點(diǎn)領(lǐng)域的安全能力建設(shè)。(央視新聞)
7月24日，財(cái)政部30年期超長(zhǎng)期特別國(guó)債中標(biāo)利率2.47%，全場(chǎng)倍數(shù)3.32，邊際倍數(shù)12.2。此外，財(cái)政部1年期國(guó)債加權(quán)中標(biāo)利率為1.36%，邊際中標(biāo)利率為1.39%，全場(chǎng)倍數(shù)2.87，邊際倍數(shù)1.19。7年期國(guó)債加權(quán)中標(biāo)收益率為1.9892%，邊際中標(biāo)收益率為2.0126%，全場(chǎng)倍數(shù)3.85，邊際倍數(shù)3.35。中債國(guó)債到期收益率數(shù)據(jù)顯示，7月23日，1年期國(guó)債到期收益率為1.4705%，7年期國(guó)債到期收益率為2.0407%，30年期國(guó)債到期收益率為2.4691%。
【趨勢(shì)強(qiáng)度】
國(guó)債期貨趨勢(shì)強(qiáng)度：0。
注：趨勢(shì)強(qiáng)度取值范圍為【-2,2】區(qū)間整數(shù)。強(qiáng)弱程度分類(lèi)如下：弱、偏弱、中性、偏強(qiáng)、強(qiáng)，-2表示最看空，2表示最看多
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