久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

輕量化零部件業(yè)務(wù)大幅提升，推動(dòng)公司營(yíng)收利潤(rùn)雙增
　　瑞鵠模具發(fā)布2024年半年報(bào)，2024年H1實(shí)現(xiàn)營(yíng)收11.21億元，同比+30.45%；歸母凈利潤(rùn)1.62億元，同比+79.35%。2024年Q2實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.15億元，同比+29.46%，環(huán)比+21.70%；歸母凈利潤(rùn)0.86億元，同比+81.70%，環(huán)比+13.29%。分產(chǎn)品來(lái)看，2024年H1模檢具、自動(dòng)化生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.34億元，同比+7.70%，毛利率為28.39%，同比提升7.12pct；汽車零部件及配件實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.57億元，同比+244.75%，毛利率為9.30%，同比減少6.19pct。汽車制造裝備業(yè)務(wù)盈利能力改善疊加輕量化零部件業(yè)務(wù)快速上量，推動(dòng)公司營(yíng)收及利潤(rùn)增加。我們維持此前的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026年歸母凈利潤(rùn)分別為3.48/4.70/6.10億元，對(duì)應(yīng)EPS分別為1.66/2.25/2.91元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026年的PE分別為16.8/12.4/9.6倍，公司客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)，零部件輕量化業(yè)務(wù)迎來(lái)發(fā)展拐點(diǎn)，維持“買入”評(píng)級(jí)。
　　傳統(tǒng)業(yè)務(wù)維持穩(wěn)定增長(zhǎng)，輕量化零部件業(yè)務(wù)將持續(xù)發(fā)力
　　公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠同時(shí)為客戶提供完整的汽車白車身高端制造裝備、智能制造技術(shù)及整體解決方案的企業(yè)之一，客戶覆蓋奇瑞、吉利、大眾、長(zhǎng)城等品牌。截至2024年H1公司新承接訂單持續(xù)增長(zhǎng)，汽車制造裝備業(yè)務(wù)在手訂單39.30億元，較上年末增長(zhǎng)14.95%。公司輕量化零部件業(yè)務(wù)產(chǎn)能逐步提升，相關(guān)車型項(xiàng)目產(chǎn)品陸續(xù)量產(chǎn)，產(chǎn)銷量持續(xù)提升。
　　新客戶持續(xù)開(kāi)拓中，大客戶奇瑞上半年銷量同比大幅增長(zhǎng)
　　2024年H1公司汽車制造裝備業(yè)務(wù)新增客戶包括豐田汽車、達(dá)契亞汽車及相關(guān)“一帶一路”國(guó)家或地區(qū)屬地品牌等。新客戶持續(xù)開(kāi)拓，有望給公司增長(zhǎng)注入新動(dòng)力。2024年H1奇瑞累計(jì)銷量110萬(wàn)輛，同比+48.4%，其中出口53.2萬(wàn)輛，同比+29.4%，國(guó)內(nèi)56.8萬(wàn)輛，同比+60%。其中二季度奇瑞銷量57萬(wàn)輛，同比+38.9%/環(huán)比+7.8%，其中出口27.9萬(wàn)輛，同比+30%，環(huán)比+10%，國(guó)內(nèi)29萬(wàn)輛，同比+48.6%，環(huán)比+5.8%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：重點(diǎn)客戶銷量不及預(yù)期、上游原材料漲價(jià)、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。