>> 銀河期貨-貴金屬衍生品日報-240828
| 上傳日期： |
2024/8/28 |
大小： |
1766KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
銀河期貨 |
| 評級： |
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作者： |
車紅云,陳婧 |
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市場研判
【市場回顧】
1.貴金屬市場:今天白天，由于美元從年內(nèi)低位小幅反彈，貴金屬相應(yīng)回吐部分漲幅。倫敦金當(dāng)前回落至2507美元附近，倫敦銀則走低至29.5美元附近。受外盤驅(qū)動，滬金主力合約收于575.16元/克，跌幅0.11%，滬銀主力合約收于7527元/千克，跌幅1.49%。
2.美元指數(shù)：美元指數(shù)由年內(nèi)最低點(diǎn)小幅反彈，當(dāng)前交投于100.8附近。
3.美債收益率：10年美債收益率延續(xù)盤整走勢，當(dāng)前交投于3.82%附近。
4.人民幣匯率：人民幣兌美元匯率小幅走弱，當(dāng)前交投于7.127附近。
【重要資訊】
1.美國宏觀：（1）美國8月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)錄得-19，為2020年5月以來新低；（2）8月諮商會消費(fèi)者信心指數(shù)錄得103.3，好于預(yù)期100.7、前值101.9，為2024年2月以來新高?？傮w而言，8月份消費(fèi)者信心有所上升，但仍處于過去兩年普遍處于的窄幅區(qū)間。消費(fèi)者在8月份繼續(xù)表達(dá)復(fù)雜的情緒。與7月份相比，他們對當(dāng)前和未來的商業(yè)狀況更為樂觀，但也更擔(dān)心勞動力市場。
2.美聯(lián)儲觀察：美聯(lián)儲9月降息25個基點(diǎn)的概率為66%，降息50個基點(diǎn)的概率為34%。美聯(lián)儲到11月累計降息50個基點(diǎn)的概率為41%，累計降息75個基點(diǎn)的概率為46%，累計降息100個基點(diǎn)的概率為13%。
3.地緣沖突：伊朗國防部副部長庫雷希：伊朗將決定對威脅作出反應(yīng)的時間和程度。就目前而言，以色列政權(quán)必須繼續(xù)處于精神焦慮和恐慌之中，可以肯定的是，伊朗的回應(yīng)將是不可預(yù)測的。
【邏輯分析】
由于鮑威爾在全球央行年會上發(fā)出明確的降息信號，市場情緒受到鼓舞，美元指數(shù)和美債收益率整體來看仍偏弱運(yùn)行，貴金屬則維持強(qiáng)勢。往后看，在降息前景和地緣沖突的影響下，貴金屬或仍有上升空間。但需注意在9月FOMC會議前，尚有一份非農(nóng)和CPI數(shù)據(jù)要出爐，市場將圍繞美國是否能夠軟著陸不斷進(jìn)行博弈，由敏感情緒帶來的宏觀波動仍有反復(fù)的可能。本周內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國7月PCE數(shù)據(jù)。
【交易策略】
1.單邊：降息預(yù)期初步兌現(xiàn)，關(guān)注貴金屬下方關(guān)鍵支撐位的有效性。
2.套利：觀望。
3.期權(quán)：觀望。
?。ㄐ彰宏愭和顿Y咨詢證號：Z0018401觀點(diǎn)僅供參考，不作為買賣依據(jù)）
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